Educação financeira

Entenda o que é Ebitda

Quer investir em renda variável e ainda não conhece o Ebitda? Então fique com a gente que vamos te mostrar seu conceito e como calcular.

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Fernanda Weber

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Ebitda

O Ebitda mostra a capacidade da empresa de gerar caixa. Crédito: Pexels

No momento em que você decidir adentrar o mundo da renda variável, vai se deparar com uma série de termos diferentes. Entre estes está o Ebitda. Mas, você sabe o que ele significa?

Em suma, o Ebitda mostra o resultado operacional de uma empresa. Ou seja, ele avalia a eficiência e produtividade do negócio, bem como sua capacidade de gerar lucro.

Como é essencial conhecer mais a fundo esse termo, vamos te mostrar hoje o que você precisa saber e ainda de que forma é possível calcular a geração de lucro das empresas de capital aberto.

Saiba o que significa este conceito

Ebitda é uma sigla em inglês que significa: Earnings before interest, taxes, depreciation and amortizations. Isto é, no bom e velho português, o lucro antes dos juros, impostos, depreciação e amortização.

Aqui no Brasil, por conta da tradução, o Ebitda também é conhecido como Lajida. No entanto, apesar de ser muito importante para avaliar o quanto uma empresa consegue gerar lucro, nem todos os demonstrativos financeiros apresentam esse balanço.

Por isso, vamos te mostrar o que a sigla significa, onde você encontra essa informação, como pode calculá-la e ainda quais são suas vantagens e desvantagens.

O que é o Ebitda de uma empresa?

Em resumo, o Ebitda monstra a eficiência de uma empresa em gerar valor a partir de sua atividade fim (a atividade para a qual a empresa existe).

Em outras palavras, isso significa avaliar como a empresa administra a sua atividade principal e de que forma ela gera mais capital.

O Ebitda não considera nenhuma entrada financeira além da que é gerada pelo caixa. Portanto, não se leva em conta o retorno de investimentos, juros de aplicações, entre outros.

Nesse caso, o cálculo do indicador também não considera possíveis benefícios fiscais que a empresa possa ter e que influenciam seu fluxo de caixa, mas não a geração de caixa.

Outra característica do Ebitda está no fato dele excluir qualquer tipo de despesa da sua conta. Assim sendo, o seu valor nos diz qual é a capacidade efetiva que a empresa tem para competir no mercado.

Dessa forma, quando seu valor é positivo e crescente, consideramos que a geração de caixa está adequada. Afinal, a cada período, seu valor aumenta.

Agora, quando o valor é negativo ou decrescente, você precisa avaliar com calma as finanças da empresa e ligar um sinal de alerta. Isso porque ela não está gerando caixa suficiente para cobrir suas despesas.

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Qual é a função do Ebitda?

Com o Ebitda é possível avaliar se o negócio consegue gerar retorno financeiro. Crédito: Pexels

De modo geral, ele tem a função de demonstrar qual é a capacidade da empresa em gerar retorno financeiro.

Por isso, podemos considerá-lo como um índice de eficiência e produtividade da empresa. 

Nesse sentido, o ideal é que o Ebitda aumente ao longo do tempo. Caso contrário, deve-se avaliar o que está acontecendo, porque a empresa não consegue gerar valor suficiente, com suas atividades fins, para cobrir suas despesas.

Portanto, podemos dizer que o Ebitda tem a função de fazer o demonstrativo da evolução de geração de caixa de um negócio.

E ainda, vale lembrar que não existe um número mágico para a empresa alcançar. O valor ideal depende de fatores como, por exemplo: setor de atuação, tipo de produto, valor de mercado, concorrência, entre outros.

Como calcular o Ebitda?

Em primeiro lugar, precisamos avisar que existe um jeito bem simples de saber qual é o Ebitda de uma empresa de capital aberto listada na bolsa de valores.

Para isso, basta conferir o documento “Demonstrações de Resultados do Exercício”. Mas, onde encontrar esse documento?

Em suma, todas as empresas com capital aberto geram esse documento a cada três meses e o publicam em seu site de relacionamento com o investidor. Para acessar esse site, basta procurar em seu navegador pelo nome da empresa mais a sigla RI.

Dito isto, se a empresa não divulgar este número, você mesmo pode calculá-lo. 

Antes de pensar no Ebitda, precisamos calcular outro indicador, o Ebit, que é o lucro antes dos juros e tributos. Para isso, o cálculo é o seguinte:

  • EBIT (lucro operacional líquido) = receita líquida de vendas - custos dos produtos vendidos - despesas operacionais

Depois que você chegar ao valor do seu lucro operacional líquido, pode calcular o Ebitda:

  • EBITDA = EBIT + depreciações + amortizações

Além disso, caso você tenha achado o Ebit muito parecido com o Ebitda, saiba que eles são, essencialmente, diferentes. 

Isso porque o Ebit é o lucro da empresa com as atividades do negócio. Enquanto que o Ebitda é a capacidade que esse negócio tem para gerar lucro.

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Quais as vantagens e desvantagens de utilizá-lo como indicador de saúde financeira?

Veja as vantagens e desvantagens deste indicador. Crédito: Pexels

Por fim, precisamos falar das vantagens e desvantagens do Ebitda. Em primeiro lugar, veja algumas das vantagens desse indicador:

  • Ajuda o analista financeiro a entender mais sobre a empresa e qual a sua capacidade de gerar caixa.
  • Não considera eventos financeiros não recorrentes como juros recebidos e benefícios fiscais temporários para que, com isso, consiga avaliar melhor como a empresa se comporta dentro do seu mercado.
  • Mostra o real desempenho da empresa sem considerar outros ganhos além do operacional.
  • Demonstra qual é a produção e a eficiência do negócio.
  • Indica a capacidade de gerar caixa.
  • É universal, ou seja, permite avaliar empresas de diversos países ao mesmo tempo.

Já em relação às desvantagens, podemos citar:

  • Não ser usado para analisar instituições financeiras. Calcular o Ebitda de bancos e outras instituições financeiras ajudaria a entender mais o funcionamento destes negócios e qual é a capacidade deles de gerar lucro.
  • Demanda um nível um pouco mais elevado de conhecimentos financeiros.
  • Não há uma métrica bem definida do que as empresas podem considerar na hora de fazer o cálculo.
  • Não demonstra a saúde financeira completa do negócio. Afinal, não temos como avaliar o endividamento da mesma a partir do Ebitda.
  • Só pode ser usado em conjunto de outras métricas.

Enfim, seja como for, esse indicador é muito usado em análises fundamentalistas de empresas listadas na bolsa de valores. 

Caso você esteja começando e ainda não conseguiu entender bem como funciona esse tipo de investimento, sugiro a leitura do artigo que deixei aqui embaixo:

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Produtora de conteúdos digitais e redatora web com formação na área de Letras. Atua com produção de conteúdos sobre educação financeira e deseja levar seus conhecimentos práticos para mais pessoas e assim ajudá-las a lidar melhor com seu dinheiro.

Cartões

Santander SX ou Pancard: qual o melhor cartão?

O Santander SX surgiu com o lançamento do PIX e trouxe diversos benefícios para seus clientes. Mas, o Pancard não fica para trás, com isenção de anuidade e bandeira Mastercard. Então, qual escolher? Confira nosso comparativo completo abaixo.

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Tathiane Mantovani

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| Atualizado em

Santander SX ou Pancard: descubra qual o melhor cartão para você?

Mas, afinal, qual é o melhor: Santander SX ou Pancard?
Mas, afinal, qual é o melhor: Santander SX ou Pancard? Fonte: Pexels.

Se você está procurando um cartão de crédito para chamar de seu, que tal escolher o Santander SX ou Pancard? Ambos são vinculados à conta digital do respectivo banco. Eles são dois ótimos cartões que, por sua vez, apresentam muitas vantagens.

Mas, pensando em ajudar você a escolher qual é a melhor opção de acordo com o seu perfil, vamos apresentar neste texto as principais características, vantagens e condições de crédito de cada um deles.

Primeiramente, confira a tabela abaixo com um comparativo mais rápido:

Santander SXPancard
Renda mínimaR$ 500,00 para correntistas R$ 1.045,00 para não correntistasR$ 1.100,00
Anuidade12x de R$ 33,25 ou R$ 399,00Isento
BandeiraVisa/MastercardMastercard
CoberturaInternacionalInternacional
BenefíciosIsenção da anuidade se gastar R$ 100,00 em compras por mês na fatura ou cadastrar o CPF e o celular como chaves no Pix do SantanderMastercard Surpreenda

Assim, fica mais fácil decidir qual é a opção que atende às suas necessidades, bem como se encaixa nas suas condições financeiras. Ficou curioso? Quer saber tudo sobre estes dois cartões?

Então, continue a leitura e confira todas as informações que separamos sobre eles. Acompanhe!

Banco Santander

Banco Santander.
Mas, afinal, quem é o Banco Santander? Fonte: Santander.

O Banco Santander faz parte de um grupo espanhol com o mesmo nome. Ele iniciou suas operações no Brasil em 1982 e, atualmente, é considerado a terceira maior instituição financeira do país. Este banco atende tanto no varejo quanto no atacado.

Como assim? No varejo ele oferece produtos e serviços financeiros para pessoas físicas e pequenas ou médias empresas. Já no atacado, ele atende grandes empresas e faz operações no mercado de capitais.

Ademais, o Santander conta com diversas agências, pontos de atendimento e máquinas de autoatendimento espalhados por todo o país. Por meio deles, ele oferece para o mercado empréstimos, investimentos, seguros, cartões de crédito, conta corrente normal e digital, consórcio, serviços de câmbio, financiamentos, previdência, entre outros.

Portanto, ele é um banco completo e que acompanha os avanços tecnológicos, pois também aderiu ao mundo digital com uma conta totalmente online. Ela está vinculada com o cartão de crédito Santander SX, o novo carro chefe do banco.

Banco Pan

Mas, afinal, quem é o Banco Pan?
Mas, afinal, quem é o Banco Pan? Fonte: Banco Pan.

O Banco Pan é o antigo Banco PanAmericano, essa mudança de nome aconteceu devido a sua transformação em um banco digital. Ele é controlado pela Caixa Econômica Federal e pelo Banco BTG Pactual.

Esse banco oferece muitos produtos e serviços financeiros, dentre eles podemos destacar: a conta digital, os cartões de crédito, o empréstimo consignado, o financiamento de veículos, os investimentos e o cartão consignado.

Por meio destas soluções, o Banco Pan visa a facilitar o acesso da população brasileira a produtos e serviços financeiros de qualidade baseados em tecnologia. Dessa forma, ele apresenta processos online, rápidos e seguros.

O carro chefe do banco é a conta digital sem mensalidade com o cartão de crédito grátis atrelado a ela. Além de outras milhares de vantagens. Isso ajuda a melhorar a usabilidade destes produtos oferecidos por ele.

Como funciona o cartão de crédito Santander SX?

Cartão Santander SX
Mas, afinal, como funciona o cartão Santander SX? Fonte: Santander.

O Santander SX é internacional, bem como pode ser emitido nas bandeiras Visa e Mastercard. Com ele é possível efetuar compras à vista e parceladas em milhares de estabelecimentos e e-commerces nacionais e estrangeiros credenciados à respectiva bandeira. 

Conheça, a seguir, as principais características deste cartão:

Renda mínimaR$ 500,00 para correntistas R$ 1.045,00 para não correntistas
Anuidade12x de R$ 33,25 ou R$ 399,00
BandeiraVisa/Mastercard
CoberturaInternacional
BenefíciosIsenção da anuidade se gastar R$ 100,00 em compras por mês na fatura ou cadastrar o CPF e o celular como chaves no Pix do Santander
Características do cartão de crédito

Quem pode solicitar o cartão?

Quem pode solicitar o cartão?
Mas, afinal, quem pode solicitar o cartão? Fonte: Pexels.

Se você é  brasileiro com idade mínima de 18 anos, que tenha a renda exigida e o CPF regular. Assim como não está com o nome na lista de restrições dos órgãos de proteção ao crédito. Pode solicitar o cartão Santander SX com tranquilidade.

Vale destacar que você consegue obtê-lo mesmo com um Score mais baixo ou negativado. Já que existem relatos de pessoas com este perfil que conseguiram aprovação. 

Quais as vantagens do cartão?

Quais as vantagens do cartão?
Mas, afinal, quais as vantagens do cartão? Fonte: Pexels.

O cliente do cartão de crédito Santander SX pode usufruir de muitos benefícios. Dentre eles podemos destacar:

  • Processo de solicitação online;
  • Controle das faturas pelo app Way;
  • Uso nacional e internacional;
  • Descontos de até 50% nos parceiros Esfera;
  • Taxa de anuidade isenta gastando R$ 100,00 em compras por fatura ou cadastrando o CPF e o celular como chave Pix no Santander;
  • Benefícios associados a bandeira;
  • Aceito em milhares de estabelecimentos e sites;
  • Pagamento por aproximação;
  • Saque de dinheiro no crédito;
  • Parcelamento de fatura em até 24x;
  • Emissão de cartão virtual;
  • Até 50% a mais de Internet no plano Claro flex;
  • Entre outros.

Como solicitar o cartão?

Como solicitar o cartão?
Mas, afinal, como solicitar o cartão? Fonte: Pexels.

É possível solicitar o cartão Santander SX pelo site oficial, pelo site ou pelas agências do Santander, assim como pela central de atendimento, cujos números são:

  • 4004 3535 (capitais e regiões metropolitanas);
  • 0800 702 3535 (demais localidades).

Como funciona o cartão de crédito Pancard?

Mas, afinal, como funciona o Pancard?
Mas, afinal, como funciona o Pancard? Fonte: Banco Pan.

O Banco Pan oferece diversos cartões de crédito para os seus clientes, dentre eles temos: o zero anuidade, o Internacional, o Gold, o Platinum e o consignado. Mas, hoje, vamos falar do primeiro cartão, pois ele é vinculado à conta digital do Pan.

Este produto financeiro é internacional com bandeira Mastercard. Por isso, ele pode ser usado para fazer compras à vista e parceladas em diversos estabelecimentos e sites credenciados à bandeira dentro e fora do Brasil.

Veja, as principais características deste cartão, a seguir:

Renda mínimaR$ 1.100,00
AnuidadeIsenta
BandeiraMastercard
CoberturaInternacional
BenefíciosMastercard Surpreenda
Características do cartão de crédito

Quem pode solicitar o cartão?

Quem pode solicitar o cartão?
Mas, afinal, quem pode solicitar o cartão? Fonte: Pexels.

Mas, afinal, quem pode solicitar o Pancard? Qualquer pessoa física brasileira com idade mínima de 18 anos, CPF regular e renda mínima exigida. Assim como não pode ter restrições nos órgãos de proteção ao crédito.

Quais as vantagens do cartão?

Quais as vantagens do cartão?
Mas, afinal, quais as vantagens do cartão? Fonte: Pexels.

Assim como o cartão de crédito Santander SX tem muitas vantagens, o cartão Pancard também oferece diversas regalias para os seus clientes. Dentre elas podemos destacar:

  • Processo de solicitação online;
  • Uso nacional e internacional;
  • Aceito em diversos estabelecimentos e sites credenciados à bandeira;
  • Pagamento por aproximação;
  • Anuidade zero;
  • Controle das faturas pelo app Pan Cartões;
  • concorre a sorteios mensais de R$ 5.000,00 (Seguro Pan);
  • Saque ou Compra Sob Coação de até R$ 5.500 (Seguro Pan);
  • Furto ou Roubo da Bolsa (Bolsa Protegida) de até R$ 1.000 (Seguro Pan);
  • Auxílio Funeral individual por morte acidental de R$ 3.000,00 (Seguro Pan);
  • Programa de Recompensas PAN Mais;
  • Programa Mastercard Surpreenda;
  • Clube de Ofertas;
  • Entre outros.

Como solicitar o cartão?

Como solicitar o cartão?
Mas, afinal, como solicitar o cartão? Fonte: Pexels.

O processo de solicitação do Pancard é rápido, fácil e online. Para isso, é necessário acessar o site do banco, escolher o cartão zero anuidade e preencher o formulário com os dados solicitados.

Na sequência, você precisa aguardar a análise de crédito. Em caso de aprovação, será enviado um e-mail com a resposta. Em alguns dias, receberá o cartão no endereço informado no cadastro e poderá fazer o desbloqueio no app para usá-lo.

Quais as vantagens da conta Santander SX ou Pan?

Quais as vantagens da conta Santander SX ou Pan?
Mas, afinal, quais as vantagens da conta Santander SX ou Pan? Fonte: Pexels.

Como os cartões de crédito Santander SX ou Pancard são vinculados à conta digital dos seus respectivos bancos. Achamos que seria importante apresentar também as principais vantagens da conta. 

Já que elas podem ser um diferencial no momento de escolher qual é a melhor opção para você, não é verdade? Acompanhe o texto e conheça os principais benefícios de cada conta digital. Vamos lá!

Vantagens da conta digital Santander

Mas, afinal quais são as vantagens da conta digital do Santander?
Mas, afinal quais são as vantagens da conta digital do Santander? Fonte: Santander.

A conta digital do Santander pode ser criada pelo site do banco. Para isso, basta digitar o CPF, escolher o pacote de serviços desejado que pode ser: Conta Confia, Pacote Padronizado III e Santander Van Gogh.

Lembre-se de que a Conta Confia apresenta isenção da taxa de manutenção do pacote de serviços. Já as demais, têm apenas três meses grátis. Na sequência, preencha os dados solicitados.

Assim como é necessário tirar uma selfie e enviar a foto dos seus documentos, como RG ou CNH. Após esse processo você precisa aguardar 72 horas para receber um e-mail com a resposta da aprovação.

Com a sua conta digital Confia ativa você pode usufruir de muitas vantagens, dentre elas podemos destacar:

  • Processo de abertura online;
  • Gerenciamento pelo app Santander Way;
  • Transferência Pix;
  • Cartão Santander SX com taxa de anuidade isenta gastando R$ 100,00 em compras por fatura ou cadastrando o CPF e o celular como chave Pix no Santander;
  • Tarifa zero no pacote de serviços se você receber R$ 1.000 mensais no Santander e realizar o pagamento de pelo menos 1 conta todo mês pelos canais digitais;
  • 4 Saques;
  • 2 DOCs ou TEDs mensais realizados no autoatendimento pelo site ou pelo app Santander;
  • Dez dias sem juros no limite de conta;
  • Entre outros.

Vantagens da conta digital Pan

Mas, afinal quais são as vantagens da conta digital do Banco Pan?
Mas, afinal quais são as vantagens da conta digital do Banco Pan? Fonte: Banco Pan.

Já a conta digital do Banco Pan, pode ser feita no site do banco ou no aplicativo para celular. Em ambos os casos, é necessário preencher o formulário com as informações solicitadas e enviar a documentação digitalizada. 

Assim como aguardar a aprovação. Se você for aprovado, poderá usufruir de muitas vantagens, como:

  • Processo de solicitação online;
  • Gerenciamento da conta pelo app do banco;
  • Sem taxa de manutenção do pacote de serviços;
  • Cartão de crédito sem anuidade e muitos benefícios;
  • Transferência Pix;
  • Limite emergencial com taxas a partir de apenas 5,9% ao mês;
  • Empréstimo Pessoal com taxas a partir de 2,90% ao mês;
  • Conta com rendimento e taxa especial de 111% do D.I;
  • Saques, TEDs e depósitos por boleto grátis todo mês;
  • Entre outros.

Santander SX ou Pancard: qual cartão de crédito escolher?

Santander SX ou Pancard: qual cartão de crédito escolher?
Santander SX ou Pancard: qual cartão de crédito escolher? Fonte: Pexels.

Mas, afinal, qual é o melhor cartão? Santander SX ou Pancard? Essa decisão depende das suas necessidades e das suas condições financeiras. Porém, como estamos aqui para te ajudar, vamos apresentar as principais diferenças entre esses produtos financeiros.

Em relação à anuidade, o cartão de crédito Santander SX tem isenção da taxa, mas isso depende do cliente gastar mais de R$ 100,00 em compras na fatura ou cadastrar o celular e o CPF como chave do Pix no Santander.  Já no Pancard, a anuidade é isenta e não tem condições adicionais para isso.

Outra coisa, a renda exigida em ambos os cartões é um salário mínimo, mas se você tem conta digital no banco Santander a renda mínima cai para R$ 500,00. Falando em conta também é necessário compará-las.

No caso do Santander, existe um limite de saques e transferências. Isso não acontece na conta do Banco Pan. Além disso, esse último tem muitas vantagens diferentes relacionadas ao seguro Pan, que, por sua vez, pode ajudar muito o cliente em momentos de imprevistos.

Já o processo de solicitação dos dois, é online, rápido e seguro. Dessa forma, podemos concluir que ambos têm muitas vantagens atrativas para os clientes. Mas você precisa analisar qual deles cabe no seu bolso.

Lembre-se de que o Banco Pan tem conta digital e cartão grátis, já o Santander tem os mesmos produtos financeiros, mas eles têm taxas que somente podem ser isentadas se você atender alguns requisitos.

Agora que você já sabe que pode escolher o Santander SX ou Pancard, que tal conhecer a diferença entre dois bancos digitais? Então, se você quer saber mais sobre os bancos Inter e Neon, clique no botão abaixo e confira!

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