Últimamente se habla mucho de inversiones. Y, en este momento, existen varias opciones para que inviertas tu dinero. En medio de todo esto, están las Cartas Financieras (LF).

Son inversiones de renta fija, lo que significa que ya sabes cuál será tu beneficio por intereses cuando el título venza. Además, son recomendables para quienes quieren tener más rentabilidad y pueden esperar más de dos años para retirar el dinero.

Al ser un tipo de activo poco conocido, presentaremos todos sus detalles en este artículo. Quédate con nosotros hasta el final y descubre cómo funciona, cuáles son sus ventajas y desventajas, cómo invertir y si merece la pena o no. ¡Vamos allá!

Según el sitio web B3 (la bolsa de valores brasileña), las Letras Financeiras (LF) son un tipo de título de renta fija que las instituciones financieras emiten para captar recursos a largo plazo, con un vencimiento igual o superior a dos años.

Es decir, al comprar un activo LF, estarás prestando dinero a los bancos para que puedan realizar sus operaciones.

Al tratarse de una inversión a largo plazo en la que las instituciones tienen la certeza de que no necesitarán devolver el dinero inmediatamente, los LF tienen mayor rentabilidad que otros activos de renta fija.

Por tanto, este periodo de vigencia de dos años acaba siendo favorable para ambas partes.

A los bancos porque pueden trabajar con dinero durante más tiempo. Y para el inversor que recibirá más dinero cuando el título venza.

La única salvedad es el valor inicial de la inversión, que es de $50.000. Por tanto, acaba no siendo una opción viable para quienes empiezan a invertir con poco dinero.

Sin embargo, lo consideramos ideal para aquellos que tienen un perfil inversor conservador y ya tienen su fondo de emergencia configurado.

Esto se debe a que Letras Financeiras son una opción mucho mejor que los ahorros, por ejemplo.

Además, los inversores con un perfil moderado o incluso audaz tienden a invertir en LF para diversificar sus carteras.

En definitiva, las Letras Financeiras son títulos de renta fija con un plazo de vencimiento de dos años o más. Esto significa que, en la práctica, después de invertir, sólo podrás retirar el dinero y lo que rinde cuando haya pasado la fecha de vencimiento.

Por lo tanto, esta inversión debe realizarse con precaución. Después de todo, si primero necesitas el dinero, será difícil conseguirlo.

Además, al retirar tu dinero anticipadamente, pierdes gran parte de la rentabilidad del activo, que es su principal atractivo.

Al tratarse de una inversión a mediano y largo plazo, con una duración de al menos dos años, la tasa del Impuesto a la Renta (IR) sobre la rentabilidad tiene la tasa más baja posible.

Es decir, cuando canjees el dinero al vencimiento, deberás pagar 15% de IR sobre la rentabilidad del activo. Recuerda siempre que el IR no aplica sobre el total invertido, sino sobre tu beneficio de la operación.

Además, LF no está protegido por el FGC y esto puede ser un factor que lo desfavorezca frente a otros activos de renta fija.

Por tanto, si quieres conocer más opciones para invertir en valores de renta fija, consulta el contenido que te recomendamos a continuación.

Ahora bien, si quieres ver todas las ventajas de Letras Financeiras, ¡quédate con nosotros que todavía tenemos mucho de qué hablar!

Letras Financeiras son una inversión de renta fija, que tiene una duración y rentabilidad establecida al momento de la contratación.

Por lo general, tienen un vencimiento a dos años, por lo tanto, son un tipo de activo de mediano y largo plazo. Además, como la mayoría sólo paga a su vencimiento, son inversiones de baja liquidez.

La mayoría de los LF son del tipo postfijo, es decir, su rentabilidad está vinculada a un índice como el IPCA o incluso el CDI, que tiene una tasa cercana a la Selic.

Por ello, su rentabilidad, a pesar de ser conocida, sigue la tendencia del mercado.

En la práctica, esto significa que, a medida que crece el CDI o el IPCA, por ejemplo, también crece el beneficio del activo.

Si bien la mayoría de los LF son postfijos, se pueden encontrar algunos prefijos, con un tipo de interés conocido en el momento de adquirir el activo y que no varía en ningún momento.

También hay algunos que están en el modelo híbrido, en el que recibes una parte del interés fijo y otra según uno de los índices postfijos.

Sólo para ilustrar todo lo que ya hemos dicho y también para que sea más fácil de entender, mira las principales características de Letras Financeiras:

En relación a este último ítem, el FGC es una institución que garantiza la seguridad y el equilibrio del sistema financiero brasileño. En este sentido, cuando una entidad financiera cierra o no puede cumplir con sus compromisos, se activa el fondo.

Si alguna de tus inversiones está protegida por el FGC, podrás recuperar el monto que habías invertido. Esto está garantizado para inversiones de hasta R$250 mil por CPF e institución.

Por eso, para invertir en una Factura Financiera, nuestra sugerencia es que siempre busques bancos con solidez de mercado y en los que confíes.

Después de haber hablado tanto de Letras Financeiras, llega el momento de hablar de las ventajas de este tipo de inversión.

En definitiva, al ser un activo de renta fija, es más adecuado para quienes son más conservadores y quieren hacer una mejor inversión que el ahorro.

Sin embargo, como verás, esto no tiene por qué ser una regla.

Entonces, veamos ahora las mayores ventajas de los LF:

En un momento te explicaremos cómo puedes invertir en este tipo de activo.

Pero por ahora, podemos anticipar que es bastante sencillo hacer esto.

Para adquirir un activo LF, básicamente necesitarás una cuenta de corretaje de bolsa.

Aunque esto pueda parecer complicado, recuerda que para realizar cualquier inversión en renta fija e incluso en renta variable, siempre necesitarás una cuenta de corretaje.

Además, registrarse en cualquier correduría es sencillo y rápido y puedes hacerlo online desde cualquier lugar.

Luego de abrir la cuenta, simplemente accede y elige la Carta Financiera que más te convenga.

Letras Financeiras son los activos de renta fija que más rinden en términos de intereses. Esto se debe a que su dinero estará inmovilizado durante dos años y los bancos están seguros de que no le pedirán la cantidad antes de que finalice el período.

Esta característica garantiza que las compañías financieras puedan pagarle más intereses. En consecuencia, un LF producirá más que un LCA, LCI e incluso un CDB.

Si bien los LF son la preferencia de inversores con un perfil conservador, también se utilizan como alternativa para aquellos con una postura moderada o audaz.

Por ello, todos los perfiles inversores tienden a invertir en Letras Financeiras.

Además, Letra Financeira puede considerarse una buena opción para diversificar los tipos de activos que tenemos en nuestra cartera.

Al fin y al cabo, tiene una buena rentabilidad a largo plazo, es muy fácil de adquirir y, como mostraremos, tiene el tipo de Impuesto sobre la Renta más bajo.

Prácticamente todos los tipos de inversiones requieren que usted pague el impuesto sobre la renta sobre la cantidad que gana en intereses. En otras palabras, sobre rentabilidad.

Con Letra Financeira no es diferente.

Sin embargo, como el monto adeudado al IRS tiene una tasa determinada por el momento en que se invierte el dinero, los LF tienen la tasa más baja posible: 15%.

Por lo tanto, el impuesto a pagar al final de la inversión será menor que en un CDB, por ejemplo.

Esta ventaja hace que su rentabilidad sea aún mayor; después de todo, al final no tendrá que pagar tantos impuestos.

De hecho, conviene recordar que el IR sólo se descontará del valor que arroje la solicitud al vencimiento del papel. El impuesto no se aplica sobre la inversión total.

Para obtener más información sobre el Impuesto sobre la Renta, consulte este artículo del blog:

Como cualquier tipo de inversión, Letras Financeiras también tiene algunas desventajas, ver:

En primer lugar, hay que tener en cuenta algunas cosas a la hora de invertir en Letras Financeiras.

Recuerda que la inversión inicial es alta y tu dinero quedará 'atrapado' durante al menos dos años. En otras palabras, invierta una cantidad que pueda retener generando intereses y que sepa que no necesitará pronto.

Además, LF no está protegida por el FGC, así que elige siempre activos de bancos que conozcas. Y, antes de adquirir tu inversión, investiga la institución financiera que emitió el papel, esto te ahorra muchos dolores de cabeza.

Finalmente, calcula si la rentabilidad prometida te merece la pena. Si no sabes cómo hacerlo, te sugerimos que busques la Calculadora Ciudadana, un servicio gratuito del Banco Central.

En general es muy sencillo invertir en una Factura Financiera, ver:

Al considerar que Letras Financeiras tienen buena rentabilidad y son una gran opción para sacar dinero de los ahorros, puedo decir que sí, vale la pena hacer la inversión.

Además, pueden ser una alternativa interesante para diversificar los tipos de activos que componen la cartera.

Sin embargo, son más adecuados para personas que ya tienen un fondo de emergencia creado.

Además, antes de comprar el papel, es necesario analizar si necesitará el dinero antes del vencimiento. Si lo necesitas te tengo una sugerencia, ¿qué tal si aprendes más sobre otros tipos de activos de renta fija para diversificar tu cartera e incluso empezar?

Consulte este artículo que preparé sobre cartas de crédito inmobiliario (LCI) y cartas de crédito agroindustrial (LCA):