Finanças
Entenda o que é ROA (Retorno Sobre Ativo)
O ROA indica a capacidade que uma empresa tem para gerar lucro a seus acionistas. Saiba como calculá-lo.
Anúncios
ROA
O Retorno Sobre Ativo, ou simplesmente ROA, é um importante índice usado para determinar qual é a rentabilidade de um negócio. Com ele, é possível saber se a empresa gera ou não lucro.
Para que se faça a análise do ROA, as empresas comparam seu lucro líquido em relação à seus ativos. Se o resultado estiver elevado, indica mais saúde financeira, caso contrário, a administração precisa reavaliar o que está funcionando ou não.
Assim sendo, este indicador ajuda empresários a medir a eficiência de seus negócios. Bem como ajuda os investidores a saber se vale a pena ou não investir na empresa.
Portanto, se você tem uma empresa ou pensa em investir, saiba agora, tudo o que você precisa sobre o ROA.
Compreenda este conceito agora
Sem dúvida, o ROA nos ajuda a ter uma visão completa dos ativos que uma empresa possui e se eles são capazes de gerar lucro.
Aqui, cabe lembrar que os ativos são tudo o que a empresa possui, tanto de capital circulante (dinheiro em caixa) quanto de capital imobilizado (prédios, equipamentos, veículos, contratos futuros, etc).
Desse modo, podemos entender que o Retorno Sobre Ativo funciona como um indicador que mede o quanto do que está sendo investido retorna para a empresa em forma de lucro.
Depois de calculado, as empresas podem traçar suas diretrizes para o futuro, avaliar o que funciona ou não e gerir seus ativos com mais eficiência.
Você será redirecionado a outro site
O que é e como funciona o ROA?
O Retorno Sobre Ativo, ou Return on Assets (ROA), é um instrumento de avaliação da eficiência dos processos e da capacidade de gerar lucros. Além disso, ele também serve para avaliar quanto se ganha ou se perde nos processos produtivos ao longo de um ano.
Dessa forma, com ele é possível avaliar qual é a geração de valor de cada ativo a partir do cálculo do lucro líquido.
Em outras palavras, significa que com o ROA, avalia-se como o lucro líquido (lucro bruto – despesas operacionais) e o total de ativos conseguem trazer retorno financeiro para uma empresa.
Depois que o cálculo está pronto, a empresa pode comparar seus resultados com sua concorrência para poder determinar o quanto está sendo eficiente ou não.
Caso seu ROA seja muito menor, é preciso reavaliar todos os ativos e despesas, para entender onde fazer alteração.
Na medida em que, se o Retorno Sobre Ativo estiver elevado demais, pode indicar duas coisas:
- Em primeiro lugar, que a empresa está bem e gerando lucro.
- Em segundo lugar, se a diferença do ROA for muito grande, pode indicar que a empresa não está investindo na manutenção e troca dos ativos e isso pode gerar problemas no futuro.
Maquininhas C6 Pay: qual é o melhor modelo para o
Conheça todas as funcionalidades e vantagens das maquininhas da C6 Pay e veja como ter a sua sem precisar pagar a taxa de adesão.
Como calcular o ROA?
Antes de pensar em como calcular o ROA, você precisa entender dois conceitos básicos:
- Lucro operacional: que nada mais é do que o lucro bruto menos as despesas operacionais, administrativas e comerciais. Esse é o lucro líquido da empresa e aparece no Demonstrativo de Resultados do Exercício (DRE).
- Ativo total médio: ele aparece no Balanço Patrimonial e diz respeito à soma de todos os ativos que a empresa possui, por exemplo: prédios, terrenos, equipamentos, dívidas de clientes, estoque, dinheiro em caixa, etc.
Depois que você estiver em posse desses dois resultados, chega a hora de calcular o Retorno Sobre Ativo:
ROA = lucro operacional / ativo total médio x 100
Vale lembrar que, em geral, esse indicador é calculado para um período de 12 meses.
Por exemplo, se uma empresa apresenta um resultado de R$500 mil em lucro operacional ao longo de um ano e possui 3 milhões em ativos, então o seu retorno será de quanto?
Para saber, basta aplicar a fórmula:
- ROA = 500.000 / 3.000.000 x 100
- ROA = 16,66%
Aqui, cabe uma observação: depois que você fizer o cálculo, precisa comparar o resultado com outras empresas do mesmo setor. Isso porque, o Retorno Sobre Ativo adequado para cada negócio depende muito do que ela faz.
Portanto, avaliar números de duas ou mais empresas que façam a mesma coisa é essencial para conseguir medir qual é a capacidade do negócio em transformar os ativos em lucro real.
Como esse indicador afeta uma empresa?
Mesmo que o Retorno Sobre Ativo seja um indicador menos comentado no mundo financeiro, ele ajuda a entender uma série de questões dentro de uma empresa.
Por exemplo, ele pode:
- Indicar o que está dando certo ou errado.
- Dar diretrizes para os administradores. Ou seja, ajudar a indicar onde alocar capitais, como investir, traçar objetivos e criar expectativas.
- Além disso, ajuda a avaliar e comparar a empresa em relação à sua concorrência.
Por fim, vale lembrar que um ROA alto pode indicar que os ativos estão sendo bem aproveitados e são capazes de gerar lucro. Mas, se o valor estiver muito elevado, pode ligar um sinal de alerta pois é provável que haja um problema na renovação dos ativos.
Enquanto isso, se o ROA estiver baixo em relação à concorrência, indica que os ativos são ineficazes em gerar lucro e a empresa precisa reavaliar seus processos.
Qual a importância do ROA para a análise de investimento
Como o ROA indica qual é a saúde financeira da empresa, investidores podem ou não se sentir atraídos pelo negócio de acordo com sua performance.
Portanto, se o Retorno Sobre Ativo estiver dentro do esperado, as chances dos investidores quererem alocar capital aumenta.
Assim sendo, o ROA é muito importante pois entra na análise fundamentalista de qualquer pessoa que queira comprar ações e investir na sua empresa.
Por meio desse indicador, o investidor decide se está no momento certo de aplicar seu dinheiro na empresa.
Caso ele considere o Retorno sobre Ativo baixo, as chances de entrar no negócio diminuem. Mas, se o retorno for elevado, é provável que invista sim.
Mas, além desse indicador, os investidores também estão de olho em outros como o Ebitda. Por isso, vale a pena saber mais sobre este outro conceito. Confira no link abaixo mais informações.
Entenda o que é Ebitda
O Ebitda é o lucro da empresa antes de descontar os juros, impostos, depreciações e amortizações. É o lucro da empresa com a sua atividade fim. Saiba mais aqui.
Sobre o autor / Fernanda Weber
Revisado por / Junior Aguiar
Editor(a) sênior
Em Alta
Conheça o cartão de crédito Gold Mastercard
O cartão de crédito Gold Mastercard possui Seguro de Proteção de Compras e de Preço e dá acesso ao Mastercard Surpreenda. Veja aqui como funciona.
Continue lendoComo comprar imóvel com crédito imobiliário Creditas
Saiba hoje como comprar imóvel crédito imobiliário Creditas, quais são as exigências, documentos necessários e como a modalidade funciona.
Continue lendoComo fazer Santander refinanciamento veículo?
Conheça agora o Santander refinanciamento veículo, modalidade de empréstimo exclusiva para quem tem carro quitado em seu nome, confira!
Continue lendoVocê também pode gostar
Confira as vagas de emprego da Nubank e outras empresas de tecnologia
As vagas de emprego da Nubank fazem parte de um programa especial já em sua quarta edição voltado para contratação de mulheres!
Continue lendo18 Sites para você ganhar dinheiro online
Ganhar dinheiro online está cada vez mais comum e mais fácil. Para saber por onde começar, veja nossa lista com os melhores sites para isso.
Continue lendo