Cuando se trata de inversiones, existen varias opciones en el mercado entre las que los inversores pueden elegir para garantizar buenos rendimientos y una buena rentabilidad. Por eso, elegir cuál es el mejor no siempre es tarea fácil. Como buenas opciones, no podemos dejar de mencionar la Tesorería del IPCA o la Tesorería Selic.

Pero para saber si estas opciones son realmente interesantes para usted, debe prestar atención a algunos factores. Por ejemplo: ¿cuáles son las principales características? ¿Cómo funciona? ¿Cuáles son las mayores diferencias entre ellos?

Teniendo esto en cuenta, decidimos escribir este post para explicar los principales problemas cuando se trata de la Tesorería IPCA o Tesorería Selic. Entonces, si este tema te interesa, continúa leyendo. ¡Ven con nosotros!

Como se indicó anteriormente, la Tesorería Selic y la Tesorería del IPCA Hay dos opciones de inversión. que pueden ser elegidos por inversores que buscan una buena rentabilidad.

Sin embargo, lo que mucha gente no sabe es que estas inversiones tienen diferencias interesantes a tener en cuenta a la hora de elegir la opción ideal. Compruébalo a continuación.

La principal diferencia entre la Tesorería del IPCA y la Tesorería Selic es su rentabilidad. Dado que la Selic del Tesoro es un título de renta postfija que tiene un rendimiento vinculado a la Selic y a la tasa de interés básica de la economía. La rentabilidad del Tesoro del IPCA está directamente vinculada a la variación de la inflación, más una tasa prefijada.

Otra cuestión importante que debe plantearse es la del plazo. La Tesorería del IPCA se considera una inversión de mediano plazo y la Tesorería de la Selic se considera una inversión de largo plazo.

Y la razón es que actualmente el Tesoro que se negocia en la plataforma oficial es el Tesoro Selic 2025, es decir, el rescate se realizará en el mediano plazo. En el caso de la Tesorería del IPCA, actualmente tiene seis títulos en negociación. Entre ellos, cinco vencen a partir del año 2030 y pueden llegar hasta 2055, es decir, el retorno llegará en el largo plazo.

Finalmente, para que puedas estar al día de lo que realmente es la Tesorería IPCA o Tesorería Selic y entender más claramente sus diferencias, continúa leyendo y ve los siguientes temas.

El Tesoro del IPCA se refiere a una opción de inversión en bonos híbridos. Es decir, consta de un tipo prefijado y un tipo postfijo. Mira cuáles son las diferencias entre estas tarifas:

Sin embargo, las personas que optan por invertir en Tesorería del IPCA no pueden saber con seguridad cuál es la rentabilidad final de la inversión. Pero como será remunerado por el IPCA, serán conscientes de que el dinero está protegido de la inflación. Esto evitará la pérdida de poder adquisitivo, que es el mayor beneficio de este tipo de inversión.

Actualmente existen en el mercado dos tipos de tesorería IPCA, siendo la Tesorería IPCA+ y la Tesorería IPCA+ con Intereses Semestrales. Mira cuál es la diferencia entre ellos:

En el caso del tesoro IPCA+ (que se refiere al ex NTN-B Principal), el inversionista recibirá el capital invertido más la rentabilidad recién en la fecha de vencimiento del bono. Es decir, no hay retiros durante los meses de inversión.

Por tanto, esta es una opción interesante para inversores que quieran una inversión a largo plazo y puedan esperar al periodo final de retirada. Además, vale la pena mencionar que si decide vender el valor anticipadamente, podría terminar perdiendo capital.

El motivo de esta pérdida de capital en las ventas anticipadas se debe a la variación diaria del precio de la inversión, lo que podemos llamar mark-to-market.

Pero tenga la seguridad: si opta por comprar bonos del Tesoro IPCA+, no hay motivo para temer. Recibirás la rentabilidad previamente pactada durante el contrato (tasa fija) sin riesgo de perder la inversión en el tiempo.

La tesorería IPCA+ con Intereses Semestrales, también conocida como NTN-B, es la inversión que garantiza el pago de intereses semestralmente. Por tanto, el inversor recibirá cada seis meses el importe correspondiente a los rendimientos de la inversión.

Sin embargo, es importante decir que, si eliges este tipo de inversión, tu Impuesto a la Renta se verá afectado según tus inversiones.

Y si por casualidad decide vender sus bonos antes de la fecha límite de inversión, el propio Tesoro Nacional puede recomprarlos basándose en el valor actual de mercado.

Pero ojo: cuando realizas una venta anticipada, corres el riesgo de recibir una cantidad inferior a la invertida. El motivo es que los valores pueden variar durante la vigencia del contrato, lo que acaba suponiendo un cierto riesgo para los inversores.

Por ello, te recomendamos realizar un análisis antes de adquirir valores. Esto hará que sea más fácil conciliar sus expectativas con el desempeño durante un período determinado. Además, para evitar pérdidas, respete la fecha estipulada antes de vender sus valores.

La Selic Directa del Tesoro es conocida como uno de los principales tipos de bonos públicos que tienen rentabilidad postfija. En otras palabras, los inversores de la Selic sólo podrán saber cuánto rendirá realmente la inversión en su fecha de vencimiento.

La razón es que la rentabilidad de la Selic del Tesoro está directamente asociada a la variación de la tasa Selic, conocida como tasa de interés básica de la economía. Entonces, cuando el tipo sube, tu rentabilidad también sube, pero si baja, también caerá. Sin embargo, es bastante difícil predecir la rentabilidad con precisión.

Aún así, se considera una buena opción de inversión. Especialmente si se adquiere durante períodos de crisis, donde el gobierno tiende a aumentar las tasas de interés para contener el consumo y la inflación elevada.

Este título de inversión, a diferencia del Tesoro del IPCA, tiene liquidez diaria. Esto implica que los inversores pueden venderlo en cualquier momento. Además, tiene poca volatilidad y los ingresos están gravados por el Impuesto a la Renta.

La Selic del Tesoro se considera una buena opción de inversión para quienes tienen un perfil de inversor conservador. En este caso, los inversores conservadores son los que priorizan la seguridad en sus aplicaciones, es decir, no son muy susceptibles a riesgos elevados.

Bueno, ahora que sabes de qué se trata la Tesorería IPCA y la Tesorería Selic, seguramente te estarás preguntando: ¿cuál de las dos opciones es la más adecuada?

Y la respuesta es que no podemos definir cuál de los dos tipos de inversión es la mejor antes de tener en cuenta algunos factores, como por ejemplo: ¿cuál es tu perfil de inversor? ¿Cuál es su objetivo financiero?

Para llegar a una conclusión sobre las cuestiones anteriores, será necesario decidir entre Tesorería IPCA o Tesorería Selic después de evaluar algunos criterios. Ellos son: el plazo de la inversión, cuál es el rendimiento del activo, cómo está la situación actual del mercado, si esto interferirá con la rentabilidad de su inversión y otros.

La Selic del Tesoro, al tener liquidez diaria, suele ser muy solicitada para ocasiones en las que el inversor desea tener mayor flexibilidad. En otras palabras, desea poder canjear el dinero en cualquier momento. Esta es una buena estrategia para garantizar un fondo de emergencia.

La Tesorería del IPCA acaba siendo la mejor opción para aquellos inversores que no tienen prisa por rescatar su dinero. Como es el caso de quienes buscan invertir en su jubilación. Por tanto, se trata de una opción de inversión a largo plazo, en la que el dinero se retiene hasta la fecha de vencimiento de la inversión.

Finalmente, es importante resaltar que los bonos del Tesoro Directo, ya sean del Tesoro IPCA o del Tesoro Selic, no están protegidos por el FGC (Fondo de Garantía de Crédito). Sin embargo, todavía podemos decir que estas inversiones son bastante seguras. Después de todo, incluso el gobierno garantiza la seguridad de su inversión.

Entonces, ¿lograste entender cuáles son las principales características y diferencias entre los tipos de inversiones? Ahora toca decidir: ¿Tesorería IPCA o Tesorería Selic?

Cualquiera sea tu opción, ten en cuenta que consultar con profesionales que entienden el tema puede ayudarte a elegir el mejor tipo de inversión para ti.

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