Sin duda, cuando pensamos en invertir nuestro dinero, inmediatamente recordamos los Bonos Públicos que emite el gobierno. Sin embargo, además de estos, existen otros tipos de activos de renta fija para usted y, entre ellos, se encuentra la Carta de Crédito Inmobiliario (LCI).

En definitiva, los LCI, como se les conoce más, son valores emitidos por bancos que se utilizan para financiar proyectos en el sector inmobiliario. Gracias a este respaldo, son activos libres de impuestos federales como Impuesto a la Renta e IOF y tienen un buen margen de ganancia para quienes invierten.

Si está interesado y quiere aprender más sobre las LCI, qué son, sus ventajas y cómo invertir, quédese con nosotros. Al final de este artículo también te mostraremos si vale o no la pena invertir tu dinero en la Carta de Crédito Inmobiliario.

La Carta de Crédito Inmobiliario es un activo de renta fija emitido por bancos u otras instituciones financieras autorizadas por el Banco Central y sirve exclusivamente para financiar el sector inmobiliario.

De esta manera, los recursos captados por los bancos a través de las LCI se utilizan para financiar viviendas, proyectos de construcción de edificios y condominios, remodelaciones, entre otros.

Al adquirir un título LCI, en la práctica es como si solicitara un préstamo al banco por un período de tiempo determinado. 

El banco, a su vez, se compromete a devolver el dinero con intereses dentro del plazo acordado.

Sólo para ilustrar: imagina que necesitas dinero para financiar tu propia casa, para ello acudirás a un banco. Éste no puede sacar dinero de la nada y emite bonos LCI para recaudar dinero.

Para quienes adquieren el activo, el banco paga, por ejemplo, 6% de intereses al año. Pero, al prestar este dinero, cobra una tarifa de 12% al año.

Como resultado, tanto el propietario del activo como los bancos ganan dinero mediante intereses. Y podrás comprar tu casa ya que recibirás financiación. Para eso están las LCI.

Como ya hemos dicho, los bancos emiten bonos LCI para que cualquier persona con una cuenta de corretaje pueda comprarlos.

Cuando compras uno de estos activos, dejarás de ser sólo un pagador de intereses y empezarás a recibirlos.

Esto se debe a que, como mostramos en nuestro ejemplo anterior, cuando alguien solicita un préstamo o financiación a un banco dirigido al sector inmobiliario, paga intereses.

Y quien presta el dinero a los bancos, que son los inversores, recibe intereses. De esta manera, al invertir en una Carta de Crédito Inmobiliario estarás recibiendo intereses constantes sobre el monto total que invirtiste.

Además, como el gobierno considera que el sector inmobiliario es esencial para el desarrollo de la economía, cualquiera que invierta en estos valores no necesita pagar el Impuesto sobre la Renta sobre los ingresos, lo que aumenta sus ganancias cuando el título vence.

Por eso, no hay nada mejor que conocer todos los detalles de los títulos de LCI. Para hacer esto, simplemente sigue.

En definitiva, la Carta de Crédito Inmobiliario es un título de renta fija que puede fijarse pre y post (explicaremos qué significa eso). 

Los bancos comerciales públicos, privados, múltiples y otras instituciones financieras autorizadas por el Banco Central pueden emitir bonos.

Por lo general, estos bancos hacen esto para recaudar fondos que ayuden a financiar obras en el sector inmobiliario. 

Por ejemplo: cuando quieres construir una casa o un edificio, si no tienes todo el dinero, necesitas ir a un banco y pedir un préstamo.

Como ya hemos explicado, los bancos no sacan dinero de la nada, necesitan sacarlo de alguna parte. Por lo tanto, las instituciones financieras toman 'préstamos' de terceros, quienes son, de hecho, los inversionistas propietarios de las Cartas de Crédito Inmobiliario.

De esta forma, tanto los bancos como los inversores ganan intereses y así pueden aumentar su capital.

En tu caso, como inversor, cuando venza el activo que has adquirido, el banco te pagará el préstamo y recibirás el importe con intereses.

Además, al tratarse de un activo muy seguro, protegido por el Fondo de Garantía de Crédito (FGC) y sin deducción del Impuesto sobre la Renta (IR), las LCI son buscadas por todos los perfiles inversores.

Es decir, es ideal para quienes son más conservadores y quieren una buena rentabilidad sin correr riesgos. 

Pero también es interesante para inversores de perfil moderado y audaz, que ven en las LCI una oportunidad para diversificar su cartera.

Las LCI son emitidas por bancos con un período de vencimiento de al menos un año y, a menudo, no es posible solicitar la devolución del dinero antes de la fecha límite.

En otras palabras, la Carta de Crédito Inmobiliario es una inversión de baja liquidez.

Además, existe un periodo de gracia, en el que te comprometes a dejar el dinero invertido.

Este período es importante para que los bancos puedan obtener el rendimiento esperado del dinero prestado.

Debido a estas características, las LCI no deben utilizarse para aplicar su reserva de emergencia.

Al fin y al cabo, como su nombre indica, se trata de una reserva financiera en caso de gastos imprevistos.

Por eso, busca siempre inversiones en las que tengas acceso rápido a dinero para destinar la reserva de emergencia.

Pero, incluso si las cartas de crédito no son ideales para las reservas, son excelentes para diversificar su cartera de inversiones.

Además, puedes utilizarlos para invertir tu dinero que tienes ahorrado en ahorros o para empezar a acumular una inversión para tu jubilación.

En cualquier caso, veamos ahora otras características de estos activos de renta fija:

Al tratarse de un activo de renta fija, la rentabilidad de las LCI es predecible y, según el caso, ya se conoce en el momento en que se adquiere el activo.

En definitiva, las Cartas de Crédito Inmobiliario tienen buena rentabilidad y encontrarás tres tipos de títulos en las casas de bolsa:

Esta pregunta siempre varía según el título de Carta de Crédito Inmobiliario que emita el banco.

Pero, en general, los bancos emiten estos activos a partir de $1.000.

Por tanto, con esta cantidad ya es posible invertir en LCI.

Aunque sigue siendo un valor elevado en comparación con los bonos del Tesoro Directo, los LCI son mucho más fáciles de comprar que Letras Financeiras, por ejemplo, cuya inversión inicial es de R$50 mil.

Nuevamente, los términos de estos activos varían según el título que emita el banco.

Sin embargo, los títulos suelen durar al menos un año, y algunos duran más de 3 años.

Además, la mayoría de las LCI tienen un período de gracia. Es decir, tienes el dinero 'atrapado' durante un tiempo y no puedes retirarlo antes de que pase el periodo de gracia.

Para inversiones con una duración de hasta un año, este tiempo es de aproximadamente 90 días.

Por eso, antes de adquirir un activo, es importante conocer todas sus características y cuánto tiempo debe permanecer tu dinero invertido sin que puedas tocarlo.

Además, recuerde que cuanto más tiempo invierta su dinero, más rendirá. 

Y, si retiras el dinero antes de la fecha de vencimiento, corres el riesgo de perder rentabilidad e incluso incurrir en una pérdida. Esto se aplica a cualquier tipo de inversión, no sólo a las LCI.

Incluso parece que le estamos disuadiendo de adquirir la Carta de Crédito Inmobiliario para aumentar la diversificación de su cartera. Pero esa no es nuestra intención.

Por tanto, vea las principales ventajas de este activo:

Para saber quién más está exento del Impuesto sobre la Renta, consulte el artículo a continuación:

Además de la Carta de Crédito Inmobiliario, que llamamos LCI, también existe la Carta de Crédito Agronegocios, o LCA.

En definitiva, ambos son muy parecidos, como podemos ver por los nombres, e incluso pueden confundirse.

Sin embargo, estos activos no son exactamente iguales y financian diferentes sectores de la economía.

LCI financia proyectos en el sector inmobiliario, mientras que LCA financia el sector agroindustrial en general.

Además, los activos de LCA tienden a requerir una inversión inicial mayor. Esto se debe a que el sector agroindustrial tiene préstamos más altos.

Sin embargo, a pesar de esta diferencia, el funcionamiento de una ACV es similar al de una LCI. De hecho, el proyecto de ley sobre agronegocios también está exento del impuesto sobre la renta, lo cual es fantástico.

Para poder invertir en una Carta de Crédito Inmobiliario, lo primero que debe hacer es abrir una cuenta en una casa de bolsa.

Además, al elegir su corredor, elija aquellos que tengan tarifas de corretaje bajas o nulas. Hoy en día puedes encontrar varios de ellos.

Una vez que hayas hecho los cálculos, sigue estos pasos:

¿Ves lo fácil que es?

Pero, antes de todo eso, recuerda siempre evaluar y comparar activos para encontrar el que mejor se adapta a tu perfil y necesidades.

En resumen, creemos que las LCI son una buena opción de activo para diversificar su cartera. Están asegurados por la FGC, tienen buena rentabilidad y no necesitas pagar impuesto sobre la renta por las ganancias que obtienes.

Sin embargo, antes de realizar cualquier inversión, evalúa si puedes dejar tu dinero asignado hasta que venza el papel. 

Recuerde que cuanto más tiempo invierta el dinero, más ganará en intereses.

Sin embargo, si necesita el dinero antes, podría quedarse perdido.

Por tanto, si quieres invertir pero aún no estás seguro de si LCI es el activo ideal, te recomiendo que eches un vistazo a los bonos Tesouro Direto.