Sin duda, cuando empezamos a invertir, sólo pensar en todas las siglas y nombres nos da dolor de cabeza, ¿no? Por eso, te ayudaremos a elegir algunos activos para tu cartera. Para empezar, LCI o Tesouro Direto, ¿cuál elegir?

En definitiva, esta respuesta dependerá de tus objetivos, de cuánto tiempo puedes invertir el dinero y de lo que esperas de las ganancias. 

Por tanto, el LCI tiene buena rentabilidad, pero el plazo es de al menos dos años, mientras que el Treasury Direct rinde bien y tiene liquidez diaria.

Para que entiendas mejor cómo funciona todo esto, qué activo se adapta mejor a tus necesidades y cómo empezar a invertir en ellos, quédate con nosotros.

¡También te mostraremos las principales diferencias para que ya no tengas deudas!

En resumen, tanto LCI como Tesouro Direto son activos de renta fija muy seguros. En otras palabras, tiene la garantía de recuperar el dinero que invirtió y aún más intereses.

Por lo tanto, ya sea LCI o Tesouro Direto, puede estar seguro de que obtendrá una buena rentabilidad cuando su título venza.

Sin embargo, aunque son similares en este aspecto, los dos tipos de inversiones tienen algunas diferencias.

Conocer estas diferencias es fundamental para que puedas invertir de forma segura. 

En primer lugar, el emisor de bonos y el sector inversor no son lo mismo. Los bancos emiten LCI para financiar el sector inmobiliario.

En cambio, el Treasury Direct es emitido por el Tesoro Nacional, es decir, por el gobierno. Además, el dinero de estos títulos financia salud, educación e infraestructuras.

Pero, antes de decidir qué tipo de activo comprar, ¿qué tal descubrir la inversión ideal para usted?

Para decidir si quieres invertir en LCI o Tesouro Direto, debes analizar detenidamente las características de cada uno de estos activos. Pero hablaremos de cada uno de ellos en un momento.

En primer lugar, debe comprender cuáles son sus objetivos, qué espera lograr invirtiendo y cómo lo hará.

En resumen, hágase las siguientes preguntas:

De todos modos, después de responder estas preguntas, será más fácil definir el tipo de inversión ideal y cómo elegir entre LCI y Tesouro Direto.

Por ejemplo, si desea empezar a ahorrar dinero para la jubilación, este es su objetivo. A partir de ahí, es necesario elaborar un plan sobre cómo hacerlo.

En primer lugar, define cuánto dinero quieres acumular y en cuánto tiempo. Luego analiza cuánto necesitas invertir cada mes y cuál es la mejor forma de hacerlo.

Pero sea realista. Si puede invertir R$75 por mes, cree un plan para comenzar y planee aumentar la cantidad con el tiempo.

Es más, piensa siempre en el largo plazo, es decir, al menos más de 5 años, sobre todo cuando se trata de objetivos complejos como la jubilación.

En cualquier caso, lo importante es estar siempre informado, invertir periódicamente (aunque sea R$30 al mes) y conocer cada tipo de activo. Para ayudarle, le mostraremos más información sobre LCI y Tesouro Direto.

Básicamente, la LCI, o Carta de Crédito Inmobiliario, es un título emitido por los bancos con el objetivo de financiar sus proyectos del sector inmobiliario.

En otras palabras, imaginemos que el dinero de los bancos no surge de la nada. Siempre que se solicita crédito o financiación, por ejemplo, los bancos necesitan dinero.

Para ello, emiten algunos bonos para que otras personas financien estos proyectos.

De esta forma, quien compra el papel emitido por el banco recibe intereses según una fecha determinada.

En el otro extremo, las instituciones financieras prestan el dinero a terceros a tipos de interés más altos y, por tanto, obtienen beneficios.

De todos modos, así es como funcionan las LCI. Pero, además, cuentan con otras características como:

Por el contrario, si el LCI es emitido por bancos, los bonos del Tesoro Directo son emitidos por el gobierno federal.

En definitiva, el objetivo es recaudar dinero para financiar obras de infraestructura en todo el país, además de invertir en salud y educación.

Esta inversión está asegurada por el Tesoro Nacional y se considera el tipo de activo más seguro y garantizado.

Esto se debe a que el riesgo de que el gobierno quiebre e incumpla es prácticamente nulo, y si eso sucede, todos los demás tipos de negocios ya habrían quebrado.

En otras palabras, no tenga miedo de invertir en el gobierno ya que no existe riesgo de perder su dinero.

En última instancia, en la práctica, usted presta dinero al gobierno y éste le devuelve su inversión con intereses. Cuando el papel vence, se debe pagar el Impuesto a la Renta sobre la rentabilidad.

Pero ojo, el impuesto sólo se aplica a cuánto rinde el dinero y no al monto total invertido. 

Además, la tasa del impuesto sobre la renta disminuye con el tiempo. Por lo tanto, cuanto más tiempo dejes el dinero invertido, mayor será tu retorno.

Puedes adquirir bonos públicos de tres formas:

Además, cada uno de estos tipos paga intereses diarios o semestrales. Es decir, puedes adquirir un activo que rinda un poco cada día, o que una vez cada 6 meses rinda una cantidad mayor.

Esta respuesta siempre dependerá de tus objetivos y de cuánto esperas ganar con una inversión.

Por lo tanto, para elegir entre LCI o Tesouro Direto, es necesario prestar atención a las principales características de cada uno.

Estos son los elementos más importantes a considerar:

En cuanto al plazo, las LCI tienen una duración mínima de dos años y algunas pueden durar hasta 5 años.

Los bonos del Tesoro Directo pueden tener diferentes duraciones, desde 2 hasta más de 20 años.

Sin embargo, la diferencia es que en LCI no puedes obtener tu dinero antes de tiempo, ya que hay un período de gracia. 

Mientras que, para Tesouro Direto, si necesita invertir el dinero, simplemente solicite que el monto sea devuelto a su cuenta dentro de un día hábil.

Esta diferencia entre poder acceder al dinero o no antes de finalizar el plazo del activo se llama liquidez.

Por lo tanto, las LCI tienen baja liquidez. A su vez, los bonos gubernamentales tienen una alta liquidez.

Además, las Cartas de Crédito Inmobiliario siempre tienen un período de gracia, que varía entre 90 días y hasta 3 años. Dentro de este plazo no podrás cambiar tu inversión.

En resumen, se aplica la misma regla a ambas inversiones: cuanto más tiempo permanezca invertido su dinero, mejor.

Pero esta regla funciona un poco diferente en cada uno, ver:

En los bonos Treasury Direct lo ideal es dejar el dinero hasta el vencimiento o, al menos, durante dos años. De esta forma garantizas el tipo impositivo más bajo del impuesto sobre la renta, 15%, que afectará a tus ingresos.

Ahora bien, para las LCI rinden muy bien, sin embargo, si necesitas el dinero antes, la inversión tendrá una rentabilidad reducida.

Otro aspecto a tener en cuenta sobre la rentabilidad es su tipo, ya sea prefijo, postfijo o híbrido. A medida que cambia la economía, un tipo se vuelve más atractivo que el otro, pero es necesario analizarlo caso por caso.

Esta diferencia es bastante simple. 

No se aplican tasas ni impuestos sobre la rentabilidad de las LCI. En otras palabras, después de que su activo venza y canjee el dinero, no necesita preocuparse por pagar IR sobre sus ganancias.

A su vez, pagarás IR al Tesoro Directo. La tasa varía entre 22,5% (para dinero invertido durante 6 meses) y 15% (para inversiones de más de dos años).

Por tanto, el valor de la tasa es decreciente y proporcional al tiempo que se invierte el dinero.

Para ello es necesario tener una cuenta con un corredor de inversiones. Hay muchos en el mercado y aquí en el sitio ya hemos hablado de los principales. Eche un vistazo a Rico, Modal Mais y XP Investimentos, por ejemplo.

Los bancos incluso tienen algunos tipos de inversiones para usted. Sin embargo, estos corredores presentan más opciones para que usted elija.

Independientemente de tu broker, una vez que abras la cuenta, transfiere el dinero que vas a invertir.

Luego elige activos de renta fija y analiza cada uno. Hay varios disponibles.

Para calcular la rentabilidad ayuda mucho la Calculadora Ciudadana, del Banco Central.

Una vez realizado el cálculo, realice la compra del activo y espere la aprobación del corredor. ¡Listo!

Como la inversión inicial en Tesouro Direto es de R$35, nuestra sugerencia es invertir en él cuando:

Para invertir en LCI necesitará al menos R$1 mil para comenzar. Esto se debe a que este es el valor mínimo de los bonos emitidos por los bancos.

Por lo tanto, para quienes tienen poco dinero o aún no han hecho su fondo de emergencia, las LCI no son la mejor opción.

Ahora bien, si puede mantener su dinero en este activo hasta la fecha límite de inversión y está buscando otras opciones de activos de renta fija, creo que es una buena idea invertir en LCI.

En otras palabras, es una opción interesante para quienes buscan diversificar su cartera de inversiones.

Finalmente, para elegir LCI o Tesouro Direto, consulte las diferencias entre ellos resumidas en la siguiente tabla.

Con esta información y reevaluando las preguntas que te hicimos al principio sobre tus objetivos, sin duda será más fácil elegir uno u otro.

Antes de irte, si todavía tienes dudas y no sabes si vale la pena o no invertir en renta fija, mira mi sugerencia a continuación: