Sin duda, cualquier sistema financiero necesita indicadores que garanticen estabilidad, equilibrio y seguridad. Por lo tanto, en Brasil, la Tasa DI ayuda a mantener más equilibradas las cuentas de los bancos y sirve como indicador para el mercado financiero.

En resumen, la Tasa DI, o CDI (como se la conoce mejor), es una tasa de interés que los bancos pagan para pedir prestado entre sí. Sigue de cerca el valor de la Tasa de Interés Básico (SELIC), siendo siempre un poco menor. Además, también sirve como referencia para muchas aplicaciones financieras.

Por eso, para conocer más sobre el CDI, cómo calcularlo y cómo influye en la vida de quienes invierten, quédate con nosotros y hoy te contaré todo lo que necesitas saber sobre el tema.

La Tasa DI, también llamada CDI (Certificado de Depósito Interbancario), es un índice actualizado diariamente que sirve como referencia para que los bancos se otorguen préstamos entre sí.

En otras palabras, cada vez que un banco necesita pedir dinero prestado al final del día para cerrar operaciones con números positivos, emite títulos de deuda con un interés determinado por la Tasa DI.

De esta forma, se compromete a devolver el dinero en un plazo de 24 horas ajustado por este tipo de interés.

Al otorgar estos préstamos, todas las instituciones financieras pueden terminar el día con un saldo positivo en sus cuentas. Esto garantiza que el sistema financiero, en su conjunto, sea más estable y seguro.

El índice CDI sigue de cerca a la Selic. Esto se debe a que, con el tiempo, los bancos entendieron que adoptar este índice como referencia trae ventajas para ambas partes involucradas.

Además, conviene recordar que el CDI es un importante indicador de rentabilidad dentro del mercado financiero. Después de todo, como le mostraremos en un momento, varios tipos de inversiones tienen intereses vinculados al índice DI.

Para que el sistema bancario tenga seguridad y equilibrio, ningún banco puede terminar su día de operaciones con sus cuentas en números rojos. Por tanto, al final de cada día el resultado financiero debe ser positivo y las entradas de efectivo deben superar las salidas de efectivo.

Debido a esta determinación, cuando un banco termina el día en números rojos, necesita emitir títulos de deuda para que otros bancos puedan comprar estas deudas. Estos títulos se denominan CDI, Certificado de Depósito Interbancario y se rigen por la Tasa DI.

Aunque ahora parezcan cosas diferentes, en la práctica el CDI y la Tarifa DI son sinónimos y cuando hablamos de uno, también hablamos del otro.

En cualquier caso, al emitir los bonos, el banco que está operando en números rojos se compromete a pagar el préstamo en un plazo de 24 horas y con el valor ajustado por el índice de interés DI.

Además, es importante recordar que todas estas operaciones están reguladas por el Cetip (Central de Custodia y Liquidación Financiera de Valores Privados). Es Cetip quien calcula todos los días la Tarifa DI actualizada y la publica antes de las 18 horas.

Para calcular la Tasa DI se utiliza el promedio de la suma de las tasas aplicadas a las transacciones bancarias del día y algunos indicadores específicos. Como ya hemos mencionado, el Cetip es el encargado de calcular la tasa de interés promedio de los CDI emitidos por los bancos.

En definitiva, esta tasa siempre estará cercana a la tasa Selic. Con esto, el mercado garantiza operaciones más seguras y se mantiene en equilibrio.

Solo para ilustrar, ahora que la Selic está en 2.75% por año, el CDI ronda los 2.65% por año.

Además, siempre que cambia la Selic, también se modifica la Tasa DI, al fin y al cabo, una sigue a la otra.

En primer lugar, podemos decir que la Tasa DI sirve para apoyar las operaciones entre bancos. De esta forma, se garantiza que exista equilibrio tanto en las cuentas de cada institución como también en el tipo de interés que se aplica a los depósitos interbancarios.

Por lo tanto, ningún banco termina el día operando con saldo negativo, lo que hace que el sistema bancario sea más seguro y equilibrado. Al fin y al cabo, el riesgo de sufrir algún tipo de impago financiero disminuye considerablemente.

En segundo lugar, el CDI también sirve para mostrar la salud financiera de una institución. Después de todo, si un banco necesita emitir nuevos CDI todos los días, significa que no está funcionando bien. Y aquí volvemos al tema de la seguridad.

Al monitorear de cerca las instituciones que necesitan ayuda más recurrente, es posible tener una dimensión e incluso prepararse para el riesgo de quiebra, por ejemplo.

En tercer lugar, este tipo sirve como parámetro para los activos de renta fija. Es decir, es un indicador de la rentabilidad de varios tipos de aplicaciones que podemos realizar. Hablaremos más sobre esto a continuación, compruébalo.

En resumen, los títulos de renta fija tienen su rentabilidad corregida por la Tasa DI. En este sentido, las principales inversiones que están vinculadas al CDI son:

Además de estas inversiones, algunas cuentas digitales como Nubank y PicPay, por ejemplo, tienen la ventaja de que el dinero disponible en la cuenta corriente tiene cierta rentabilidad. 

En el caso de Nubank, el dinero rinde 100% del CDI, lo que significa que le paga un interés equivalente al tipo de cambio actual. 

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