¿Alguna vez ha pensado en realizar una inversión de renta fija en la que no tenga que pagar impuestos ni tasas? Entonces, aunque no son tan conocidas, con las Cartas de Crédito esto es posible. Por tanto, infórmese ahora qué son LCA y LCI e invierta lo antes posible.

A lo largo de este artículo te mostraremos todo sobre cada una de estas siglas, cuál es la diferencia entre ellas, cómo funcionan y en cuál vale la pena invertir.

Además, te explicaremos todo lo que necesitas saber antes de comenzar a adquirir tus primeras Cartas de Crédito y, principalmente, cómo invertir, que es fundamental ¿no?

Si quieres saber más, ¡ven con nosotros!

Tanto la Carta de Crédito Agronegocio (LCA) como la Carta de Crédito Inmobiliario (LCI) son activos de renta fija emitidos por bancos.

Mientras el primero está destinado a financiar el sector inmobiliario, el segundo financia al sector agroindustrial.

En otras palabras, las instituciones que emiten la deuda, en este caso los bancos, utilizan este dinero para financiar préstamos inmobiliarios y agroindustriales para otras personas y empresas.

Ambas opciones son muy similares y, a diferencia del CDB, están exentas del Impuesto a la Renta.

Para invertir en LCA y LCI, es necesario comprobar si su banco o corredor ofrece esta opción, ya que no son muy comunes.

Además, recuerda que este activo suele tener un valor mínimo para empezar a invertir y una fecha de reembolso del dinero.

Como explicaremos a continuación, los bancos no siempre permiten canjear el dinero antes de que caduque el papel. Por lo tanto, esté atento a la fecha de vencimiento de su activo y asegúrese de que sea adecuado para usted.

En definitiva, estos dos tipos de inversiones son muy similares. Ambos están vinculados a títulos de deuda emitidos por bancos y tienen baja liquidez.

Quizás la mayor diferencia entre ellos esté en el sector que financian.

Esto se debe a que, mientras la Carta de Crédito Inmobiliario financia actividades y emprendimientos del sector inmobiliario, la Carta de Crédito Agronegocio financia el sector agropecuario.

En otras palabras, las LCI son préstamos que usted otorga al banco y el banco los transfiere a compañías de crédito inmobiliario que necesitan recaudar fondos. Y las ACV, a su vez, son títulos para obtener recursos para los participantes a lo largo de la cadena de agronegocios.

Además, quienes invierten en LCA y LCI notan una ligera diferencia en el valor inicial para invertir en cada uno de estos activos.

Los Proyectos de Ley de Agronegocios requieren una mayor inversión que los Proyectos de Ley del sector Inmobiliario. Sin embargo, es importante recordar que esto no es una regla y puede variar mucho de un banco a otro.

Las LCA son, en resumen, títulos de deuda emitidos por bancos para financiar cualquier actividad agroindustrial brasileña.

En la práctica, los bancos emiten estos bonos para que puedas prestar dinero a cambio de un rendimiento fijo.

Después de adquirir el activo, los bancos utilizan el dinero recaudado para conceder préstamos a agricultores y cooperativas de agronegocios.

Este dinero necesariamente debe utilizarse en actividades rurales y vinculado a la agricultura y la ganadería.

Por lo tanto, al adquirir un título de Carta de Crédito Agronegocio, está invirtiendo directamente en el desarrollo del sector agrícola brasileño.

Además, estas cartas de crédito son una inversión muy segura y protegida por el Fondo de Garantía de Crédito (FGC).

Este fondo, si aún no lo sabes, te protege en caso de quiebra de la institución que emitió el título de deuda. En este sentido, puede estar seguro de que recibirá hasta R$250 mil por CPF o CNPJ en cada institución.

Además, los títulos LCA pueden ser muy variados y se pueden encontrar activos de renta fija de tres tipos: prefijos, postfijos o vinculados a la inflación.

En otras palabras, funcionan básicamente como un Certificado de Depósito Bancario (CDB). Sin embargo, tienen la ventaja de estar exentos del Impuesto a la Renta.

Los ACV funcionan de forma bastante sencilla. Sin embargo, antes de empezar a invertir en ellos, es necesario que prestes atención a algunos detalles, como te mostraremos ahora.

Como ya dijimos, estas cartas de crédito son emitidas por bancos que cuentan con su dinero para financiar el sector agroindustrial brasileño.

Y cuando decimos que los bancos cuentan con su dinero, significa que esperan que usted preste la cantidad mientras dure el documento. Es decir, hasta su fecha de vencimiento.

Por tanto, antes de invertir tu dinero en un activo de renta fija como este, recuerda que no siempre podrás retirar el dinero antes de la fecha límite del papel.

Aunque algunos bancos emiten títulos de deuda que permiten canjear el dinero después de un período de 90 días, esto no es tan común.

Como regla general, las ACV solo pagan cuando el documento llega a la fecha límite.

Por tanto, podemos decir que este tipo de inversión tiene poca liquidez. Es decir, no puedes acceder a tu dinero invertido cuando quieras y necesitas esperar hasta que esté disponible.

Por esta característica, aunque las cartas de crédito son buenas opciones de inversión, podemos decir que debes evitar invertir cualquier monto de tu reserva de emergencia en una LCA.

Esto se debe a que es posible que necesite el dinero de inmediato y que no pueda retirarlo porque tendrá que esperar hasta el vencimiento.

A su vez, las Cartas de Crédito Inmobiliario, o simplemente LCI, también son activos de renta fija. Sin embargo, como su nombre indica, están enfocados al sector inmobiliario.

Así, una LCI es un título de deuda emitido por los bancos para financiar proyectos en el sector inmobiliario.

Respecto a estos proyectos, la financiación cubre tanto préstamos a empresas de crédito inmobiliario, como a asociaciones de ahorro y empresas hipotecarias que necesiten recursos.

En otras palabras, al invertir en una LCI, estará influyendo en el crecimiento y desarrollo del sector inmobiliario.

Además, al igual que la LCA, una LCI está exenta del IR y su inversión estará protegida por el FGC.

En la práctica, esto significa que, si algo le sucede al banco que emite el título, usted puede recuperar su dinero invertido hasta un límite de R$250 mil. Que es una cantidad considerable, ¿no?

Al igual que la LCA, una LCI tiene poca liquidez y no siempre es posible recuperar su dinero antes de que expire el documento.

En general, los valores de cartas de crédito en el sector inmobiliario tienden a tener un valor inicial más bajo que una LCA. Sin embargo, como ya hemos explicado, esto no es una regla.

Para invertir en este tipo de activo de renta fija, necesitará al menos R$1000, que es el valor inicial que se encuentra en los corredores de bolsa.

Por esto y también por su baja liquidez, estos títulos son ideales para personas que ya han constituido su reserva de emergencia y ahora buscan otras opciones para diversificar su cartera.

En cuanto a la rentabilidad, tanto las LCI como las LCA generan menos ganancias que los BDC, por ejemplo.

Sin embargo, no podemos decir que la rentabilidad sea baja. Al fin y al cabo, como no es necesario pagar Impuesto sobre la Renta por este activo, el beneficio ligeramente inferior acaba compensándose.

Además, puedes encontrar tres tipos de activos en cartas de crédito que siguen el estándar de renta variable:

Por lo general, las cartas de crédito requieren de una mayor inversión a la hora de solicitarlas y además tienen la característica de tener baja liquidez.

Los bancos suelen emitir bonos entre R$1000 y R$5000, con vencimientos de entre uno y tres años.

Además, en ocasiones, los bonos tienen un período de gracia de 90 días en el que se puede retirar todo o parte del monto invertido pasado este período. Pero esto no es una regla y no todos los bancos ofrecen esta opción.

Lo más común es que solo podrás rescatar el monto invertido con intereses después del vencimiento de tu papel.

Por lo tanto, vale la pena invertir en estos activos de renta fija cuando:

De todos modos, en estos casos las cartas de crédito son excelentes opciones para invertir. Pero ahora queda la pregunta ¿cuál elegir?

Antes de elegir cualquier activo para comprar, es necesario crear una estrategia.

Es decir, es necesario definir:

Sólo después de hacer esto estará listo para comenzar a invertir, ya sea en cartas de crédito o cualquier otro activo.

Además, debes mantener tu estrategia constantemente actualizada. Esto significa que usted necesita detenerse constantemente y analizar si sus inversiones se ajustan a su perfil y si sus objetivos siguen siendo los mismos.

Por último, es necesario hacer un balance de vez en cuando. Algunas personas suelen hacer esto una vez al año o cada 6 meses.

Además, para elegir tus activos, puedes tener tanto LCA como LCI en tu cartera, no hay problema.

De hecho, es buena idea diversificar las inversiones para que, en caso de crisis en un sector, el otro pueda equilibrar las cosas.

Para poder invertir tanto en LCA como en LCI, debe tener una cuenta con un corredor de bolsa.

Aunque algunos bancos también permiten inversiones, siempre recomendamos los corredores, ya que tienen más valores disponibles.

Y más roles significan más opciones para que puedas elegir la que creas que es mejor. Siempre según tu perfil, tus necesidades y tu situación del momento.

Además, preste siempre atención a la fecha de vencimiento del activo. Después de todo, como dijimos antes, las cartas de crédito tienen poca liquidez y es posible que tardes un poco en acceder a todo el dinero que invirtiste.

Si aún no tiene una cuenta con ninguna correduría, consulte el artículo que preparamos con sugerencias.

Ya hemos seleccionado los mejores para invertir y hacer rendir tu dinero en 2021. Descubre más en el siguiente enlace: