Wenn wir mit unserem Bankmanager sprechen, bietet er uns immer eine Kapitalisierungsanleihe als Anlagealternative an. 

Kurz gesagt handelt es sich bei diesen Titeln um programmierte Anwendungen, bei denen jeden Monat ein Teil von Ihrem Girokonto abgebucht wird. Darüber hinaus nehmen Sie während der Dauer Ihrer Tätigkeit an Verlosungen von Geldpreisen teil.

Aber lohnt es sich, auf dieses Finanzprodukt zu wetten? Oder gibt es andere interessantere Optionen?

Mit diesen Fragen im Hinterkopf möchten wir Ihnen zeigen, wie Anleihen funktionieren, welche Vor- und Nachteile sie haben, wann Sie Ihr Geld anlegen und wie Sie sie zurückzahlen.

Abschließend hoffen wir, eine Antwort darauf geben zu können, ob es überhaupt sinnvoll ist, in Kapitalisierungsanleihen zu investieren, um sein Vermögen zu diversifizieren.

Willst du das mit mir in Angriff nehmen? Also los geht's!

Eine Kapitalisierungsanleihe ist eine Kreditanleihe, bei der Sie monatliche Investitionen in einen Fonds planen und um Bargeldabhebungen konkurrieren. Dieses Finanzprodukt wird in der Regel von traditionellen Banken als Sparmöglichkeit mit Gewinnchance angeboten.

Kurz gesagt funktioniert es ungefähr so:

Bei der Vertragsunterzeichnung legen Sie fest, wie Sie Ihren Titel bezahlen:

Von dort zieht die Bank den Wert des Titels von Ihrem Girokonto ab und überweist ihn an den Fonds. 

Dabei erhebt die Institution eine Verwaltungsgebühr (Ladequote) und eine Gebühr für die Gewinne (Ziehungsquote). Der Rest ist Ihr investiertes Kapital (Rückzahlungskapital) in der Kapitalisierungsanleihe.

Das Rückzahlungskapital weist wiederum eine geringe Rentabilität auf, die durch den Referenzzinssatz (bei 0% für Jahre) zuzüglich eines variablen Zinssatzes definiert wird. Der variable Zinssatz muss mindestens 0,11 TP3T pro Monat betragen. In der Praxis liegt die Rentabilität tatsächlich bei nahezu Null. 

Deshalb müssen Sie sich fragen: Aber gibt es Vorteile, diesen Kredittitel zu abonnieren?

Auch wenn die Kapitalisierungsanleihe keine gute Rentabilität aufweist, weist sie dennoch einige positive Punkte auf. Unter ihnen können wir Folgendes erwähnen:

Was nun die Nachteile angeht, können wir sagen, dass es viele davon gibt!

Erstens gilt die Kapitalisierungsanleihe nicht als Anlageform. Wenn Ihr Manager Ihnen dieses Produkt mit dieser Idee verkauft, wissen Sie daher, dass es nicht wahr ist. Dies liegt daran, dass diese Anleihen eine geringere Rentabilität aufweisen als Ersparnisse, die bereits sehr niedrig sind.

Aber nicht nur das!

Die folgenden Punkte sind auch negative Punkte der Kapitalisierung von Kreditanleihen:

Angesichts all dessen, worüber wir sprechen, ist es wahrscheinlich, dass sich diese grundlegende Frage gestellt hat: Aber wann kann ich mein Geld in eine Kapitalisierungsanleihe investieren?

Kurz gesagt können wir sagen: Wenn Sie anfangen, sich um Ihr Geld zu kümmern und es jeden Monat an einem „sicheren“ Ort aufbewahren möchten, kann es von Nutzen sein.

Sie müssen sich jedoch darüber im Klaren sein, dass Sie nach Ablauf der Anleihelaufzeit nicht den gesamten investierten Betrag zurückziehen. 

Erinnern Sie sich, dass wir Ihnen von den Ziehungs- und Ladequoten erzählt haben?

Nun, das Geld wird nicht zurückkommen!

Daher bestehen die Chancen, das gesamte investierte Geld zurückzuerhalten, nur dann, wenn Sie in Anspruch genommen werden oder einen guten Zinssatz vertraglich vereinbart haben, der eine gewisse Rentabilität garantiert.

Darüber hinaus entscheiden sich manche Menschen aus Gründen der Regelmäßigkeit für den Kauf von Wertpapieren, da die Bank eine monatliche Rate abzieht. Wenn dies der Fall ist, habe ich einen Vorschlag: Wie wäre es, wenn Sie ein anderes ähnliches Programm kennen, das etwas mehr bringt?

Das ist programmiertes Sparen. Ein Service, den Sie jederzeit auf Ihrem Girokonto aktivieren und die Bank jeden Monat den gewünschten Betrag von Ihrem Girokonto auf Ihr Sparkonto überweist. Weitere Informationen finden Sie im folgenden Beitrag.

Wenn Sie bereits über eine Kapitalisierungsanleihe verfügen und das Geld zurückzahlen möchten, weil Sie wissen, dass es sich nicht lohnt, es investiert zu lassen, wissen Sie, dass es nicht so einfach ist.

Im Gegensatz zu Investitionen wie Tesouro Direto und sogar Ersparnissen können Sie das Geld nicht jederzeit abheben.

Kurz gesagt, Banken genehmigen die Rückzahlung, wenn Ihr Vertrag ausläuft oder nach Ablauf einer im Vertrag festgelegten Nachfrist.

Wenn Sie sich außerdem dafür entscheiden, Ihr Geld vorzeitig abzuheben, können einige Institutionen dafür Gebühren erheben. 

Ganz zu schweigen davon, dass Sie niemals das gesamte in die Anleihe investierte Geld zurückzahlen können. Schließlich kann der Gebührennachlass bis zu 25% des beantragten Gesamtbetrags betragen und je mehr Ziehungen vorgenommen werden, desto höher ist der Preis für die entsprechende Gebühr.

Wie auch immer, nach dieser langen Reise, in der alle Details zur Kapitalisierungsanleihe erklärt wurden, ist die Antwort meiner Meinung nach klar.

Kurz gesagt, wir halten diese Art der Anwendung nicht für eine gute Investition. Tatsächlich handelt es sich nicht einmal um eine Investition!

Schließlich erhalten Sie für das von Ihnen eingezahlte Kapital keine Zinsen und laufen dennoch Gefahr, bei der Operation Geld zu verlieren.

In der Praxis ist es so, als würde man jeden Monat einen Lottoschein kaufen und am Ende einen Teil des ausgegebenen Betrags als Entschädigung zurückerhalten.

Bevor Sie also Ihr Geld in diese Art von Produkten stecken, die Banken in Scharen anbieten, informieren Sie sich über andere Möglichkeiten. Erfahren Sie beispielsweise mehr über Ersparnisse, Tesouro Direto-Anleihen oder CDBs.

Möchten Sie mehr über diese Investitionen (echt) erfahren? Dann schauen Sie sich die exklusiven Inhalte an, die wir im unten empfohlenen Beitrag vorbereitet haben, um Sie auf dem Laufenden zu halten.