Die Kapitalrendite oder einfach ROA ist ein wichtiger Index zur Bestimmung der Rentabilität eines Unternehmens. Damit ist es möglich herauszufinden, ob das Unternehmen Gewinn erwirtschaftet oder nicht.

Um den ROA zu analysieren, vergleichen Unternehmen ihren Nettogewinn im Verhältnis zu ihrem Vermögen. Wenn das Ergebnis hoch ist, deutet dies auf eine bessere finanzielle Gesundheit hin, andernfalls muss das Management neu bewerten, was funktioniert und was nicht.

Daher hilft dieser Indikator Unternehmern, die Effizienz ihres Unternehmens zu messen. Es hilft Anlegern auch zu erkennen, ob sich eine Investition in das Unternehmen lohnt oder nicht. 

Wenn Sie also ein Unternehmen haben oder über eine Investition nachdenken, erfahren Sie jetzt alles, was Sie über den ROA wissen müssen.

Ohne Zweifel hilft uns der ROA dabei, ein vollständiges Bild der Vermögenswerte eines Unternehmens zu erhalten und festzustellen, ob diese in der Lage sind, Gewinne zu erwirtschaften.

Hierbei ist zu bedenken, dass Vermögenswerte alles sind, was das Unternehmen hat, sowohl Umlaufkapital (Barmittelbestand) als auch Anlagekapital (Gebäude, Ausrüstung, Fahrzeuge, zukünftige Verträge usw.).

Auf diese Weise können wir verstehen, dass die Kapitalrendite als Indikator fungiert, der misst, wie viel von dem, was investiert wird, in Form von Gewinn an das Unternehmen zurückfließt.

Nach der Berechnung können Unternehmen ihre Leitlinien für die Zukunft festlegen, beurteilen, was funktioniert und was nicht, und ihre Vermögenswerte effizienter verwalten.

Der Return on Assets, oder Return on Assets (ROA), ist ein Instrument zur Bewertung der Effizienz von Prozessen und der Fähigkeit, Gewinne zu erwirtschaften. Darüber hinaus dient es auch dazu, zu bewerten, wie viel in den Produktionsprozessen im Laufe eines Jahres gewonnen oder verloren wird.

Auf diese Weise ist es möglich, die Wertgenerierung jedes Vermögenswerts anhand der Berechnung des Nettogewinns zu bewerten.

Mit anderen Worten bedeutet dies, dass beim ROA bewertet wird, wie der Nettogewinn (Bruttogewinn – Betriebskosten) und das Gesamtvermögen es schaffen, einem Unternehmen eine finanzielle Rendite zu bringen.

Sobald die Berechnung fertig ist, kann das Unternehmen seine Ergebnisse mit der Konkurrenz vergleichen, um festzustellen, wie effizient es ist oder nicht. 

Wenn Ihr ROA viel niedriger ist, müssen Sie alle Vermögenswerte und Ausgaben neu bewerten, um zu verstehen, wo Änderungen vorgenommen werden müssen. 

Wenn die Kapitalrendite zu hoch ist, kann dies auf zwei Dinge hinweisen: 

Bevor Sie darüber nachdenken, wie Sie den ROA berechnen, müssen Sie zwei grundlegende Konzepte verstehen:

Sobald Sie diese beiden Ergebnisse haben, ist es an der Zeit, die Kapitalrendite zu berechnen:

ROA = Betriebsgewinn / durchschnittliche Bilanzsumme x 100

Es sei daran erinnert, dass dieser Indikator im Allgemeinen für einen Zeitraum von 12 Monaten berechnet wird.

Wenn ein Unternehmen beispielsweise über ein Jahr hinweg einen Betriebsgewinn von 500.000 R$ vorweisen kann und über ein Vermögen von 3 Millionen verfügt, wie hoch wird dann seine Rendite ausfallen?

Um das herauszufinden, wenden Sie einfach die Formel an:

Dabei ist Folgendes zu beachten: Nachdem Sie die Berechnung durchgeführt haben, müssen Sie das Ergebnis mit anderen Unternehmen in der gleichen Branche vergleichen. Dies liegt daran, dass die angemessene Kapitalrendite für jedes Unternehmen stark davon abhängt, was es tut.

Daher ist die Auswertung der Zahlen von zwei oder mehr Unternehmen, die dasselbe tun, von entscheidender Bedeutung, um die Fähigkeit des Unternehmens messen zu können, Vermögenswerte in echten Gewinn umzuwandeln.

Auch wenn die Kapitalrendite in der Finanzwelt ein weniger diskutierter Indikator ist, hilft sie, eine Reihe von Problemen innerhalb eines Unternehmens zu verstehen.

Er könnte zum Beispiel:

Abschließend ist zu bedenken, dass ein hoher ROA ein Hinweis darauf sein kann, dass die Vermögenswerte gut genutzt werden und Gewinne erwirtschaften können. Wenn der Wert jedoch sehr hoch ist, kann ein Warnsignal angezeigt werden, da wahrscheinlich ein Problem bei der Erneuerung des Vermögens vorliegt.

Wenn der ROA hingegen im Vergleich zur Konkurrenz niedrig ist, deutet dies darauf hin, dass die Vermögenswerte keinen Gewinn generieren und das Unternehmen seine Prozesse neu bewerten muss.

Da der ROA die finanzielle Gesundheit des Unternehmens anzeigt, können sich Anleger abhängig von der Leistung des Unternehmens von dem Unternehmen angezogen fühlen oder auch nicht. 

Wenn die Kapitalrendite also wie erwartet ausfällt, steigen die Chancen für Anleger, die Kapital bereitstellen möchten.

Daher ist der ROA sehr wichtig, da er Teil der Fundamentalanalyse eines jeden ist, der Aktien kaufen und in Ihr Unternehmen investieren möchte.

Anhand dieses Indikators entscheidet der Investor, ob es der richtige Zeitpunkt ist, sein Geld in das Unternehmen zu investieren. 

Hält er die Kapitalrendite für niedrig, sinken die Einstiegschancen in das Geschäft. Wenn die Rendite jedoch hoch ist, werden Sie wahrscheinlich investieren.

Doch neben diesem Indikator haben Anleger auch andere, etwa das Ebitda, im Auge. Daher lohnt es sich, mehr über dieses andere Konzept zu erfahren. Weitere Informationen finden Sie unter dem folgenden Link.