Die Investition in einen CDB- oder DI-Fonds ist eine großartige Möglichkeit, Ihr Portfolio zu starten oder sogar zu diversifizieren. Doch obwohl es sich um festverzinsliche Vermögenswerte handelt, unterscheiden sich diese beiden sehr voneinander. Sehen Sie sich daher die Hauptmerkmale jedes einzelnen an und erfahren Sie, wie Sie in sie investieren können.

Kurz gesagt handelt es sich bei der CDB um ein festverzinsliches Wertpapier, das von Privatbanken ausgegeben wird. Sie verfügen über eine geringe Liquidität, werfen aber auf lange Sicht hohe Zinsen ab.

Während DI-Fonds von einem Manager verwaltet werden und die Rendite immer dem DI-Satz folgt. Diese Fonds bestehen aus mehreren Vermögenswerten, von denen 95% Treasury Direct-Anleihen sein müssen.

Wenn Sie an diesen Vermögenswerten interessiert sind und wissen möchten, wie Sie in sie investieren können, bleiben Sie bei uns. Außerdem zeigen wir Ihnen, wie Sie den besten Vermögenswert für Ihr Portfolio auswählen und investieren. Lass uns gehen!

Mit der Erhöhung des Selic-Zinssatzes im März 2021 richteten sich die Augen der Anleger erneut auf festverzinsliche Wertpapiere. 

Im Jahr 2020, mit dem niedrigsten Selic in der Geschichte, brachten festverzinsliche Anlagen nur sehr geringe Erträge und einige von ihnen verloren durch die Inflation.

Allerdings hat die Zinserhöhung der bevorzugten Geldanlage der Brasilianer, die gerade erst anfangen, neue Impulse gegeben.

Daher ist es wichtiger denn je zu wissen, wie man die besten Vermögenswerte auswählt. Deshalb zeigen wir Ihnen heute, für welches Asset Sie sich entscheiden sollten: CDB oder DI Fund.

Bevor Sie Ihre Wahl treffen, sollten Sie immer einige Dinge berücksichtigen, wie zum Beispiel:

Darüber hinaus haben wir hier auf der Website bereits über andere Arten von Vermögenswerten gesprochen, die Sie in Betracht ziehen sollten. In diesem Sinne lohnt es sich, den Text zu lesen, den ich unten hinterlassen habe, in dem ich erkläre, wie man in LCI oder Tesouro Direto investiert.

Um einen CDB- oder DI-Fonds auszuwählen, in den Sie investieren möchten, müssen Sie eine Reihe von Aspekten jedes dieser Vermögenswerte analysieren.

Berücksichtigen Sie zusammenfassend:

Um die beste Wahl zu treffen, vergleichen Sie daher die Informationen, die der Broker oder die Bank zu jeder Anlageart bereitstellt, mit Ihrem Profil und Ihren Zielen.

Wenn Sie beispielsweise eine Rentabilität von 8% pro Jahr erwarten und das investierte Geld mindestens zwei Jahre lang belassen können, ist eine vorab festgelegte CDB eine gute Wahl.

Wenn Sie das Geld für diesen Zeitraum nicht angelegt lassen können und es früher benötigen, dann denken Sie über einen DI-Fonds nach, damit Ihr Geld für einige Zeit funktioniert.

Um besser zu verstehen, wie wir zu dieser Auswahl gekommen sind, sehen Sie sich die Merkmale der einzelnen Anwendungen an.

Das CDB oder Bank Deposit Certificate ist ein festverzinsliches Wertpapier, das von Privatbanken ausgegeben wird.

Beim Kauf eines Vermögenswerts vom Typ CDB leihen Sie Finanzinstituten für einen bestimmten Zeitraum Geld.

Im Gegenzug verpflichtet sich das Institut zur Zahlung eines Zinssatzes auf den von Ihnen investierten Betrag.

Dieser Zinssatz kann drei verschiedene Arten haben:

Wenn Sie in CDBs investieren, sind Sie durch die FGC versichert und erhalten, falls der Bank, die das Wertpapier ausgibt, etwas zustößt, bis zu 250.000 R$ Ihres investierten Geldes zurück.

Darüber hinaus müssen Sie auf die Rentabilität eines Bankeinlagenzertifikats Einkommenssteuer zahlen. 

Dieser Betrag wird bei Fälligkeit des Papiers ausgezahlt und der Zinssatz folgt der regressiven Tabelle, die von 22,51 TP3T (für Anlagen von bis zu 6 Monaten) bis 151 TP3T (für mehr als zwei Jahre) reicht.

Darüber hinaus benötigen Sie mindestens R$1000, um in CDBs zu investieren. Dies liegt daran, dass dies der Mindestbetrag ist, den Banken anbieten.

Die Laufzeit der CDB-Vermögenswerte variiert zwischen einem Monat und bis zu fünf Jahren.

Je länger die Laufzeit, desto höher die Rentabilität des Zertifikats.

Seien Sie jedoch vorsichtig beim Kauf dieser Investition. Denn wenn Sie sich für eine einjährige CDB entscheiden, zahlen Sie einen Einkommensteuersatz von 20%.

Wenn Sie sich nun für eine längere CDB mit einer Laufzeit von zwei Jahren oder mehr entscheiden, beträgt der Satz 15% auf die Rentabilität.

Je länger Sie also das investierte Geld belassen, desto größer ist Ihr Gewinn.

CDBs gelten als Anlagen mit geringer Liquidität. Denn bei den meisten Vermögenswerten erhalten Sie nur Zinsen und können Ihr Geld bei Fälligkeit des Papiers abheben.

Auch wenn es einige Vermögenswerte mit täglicher Liquidität gibt, die als hochliquide eingestuft werden, da das Geld auf Wunsch innerhalb eines Tages auf Ihr Konto zurückkehrt, sind dies die Minderheit.

Dies ist einer der größten Unterschiede zwischen CDB und DI Fund.

Wie der Name schon sagt, handelt es sich beim DI-Fonds um einen von einem Manager verwalteten Vermögensfonds. Aber was wäre ein Fonds?

Kurz gesagt handelt es sich um eine Art Vermögenswert, bei dem Sie eine Aktie kaufen und innerhalb dieser Aktie mehrere festverzinsliche Wertpapiere mit unterschiedlichen Renditen und Laufzeiten vorhanden sind.

Auf diese Weise können Sie, anstatt beispielsweise 3 Treasury Direct-Anleihen zu kaufen, einen Anteil eines DI-Fonds erwerben und haben so Zugriff auf mehrere Vermögenswerte gleichzeitig.

Um all dies zu verwalten, gibt es einen Manager, der festlegt, welche Vermögenswerte der Fonds kauft.

Dieser Manager kauft Vermögenswerte unter Einhaltung zweier Regeln: 

Darüber hinaus müssen Sie eine Verwaltungsgebühr an den Fonds zahlen, was seine Rentabilität verringert.

Andererseits beträgt der anfängliche Investitionsbetrag R$100. Mit anderen Worten: Die Anschaffungskosten eines DI-Fonds sind viel niedriger als die eines CDB.

Ein weiteres Merkmal von DI-Fonds besteht darin, dass das Vermögen des Fonds den Anteilseignern gehört und nicht dem Gründer des Fonds.

Obwohl DI-Fonds nicht durch die FGC geschützt sind, sind sie daher äußerst sicher. Schließlich dient das Geld aus dem Fonds selbst dem Schutz der Aktionäre.

Es lohnt sich auch, über die Einkommensteuer auf die Fonds zu sprechen. Es funktioniert nach dem „Come-Quoten“-System, bei dem alle 6 Monate ein Teil der Rentabilität von IR einbehalten wird.

Dadurch entgeht Ihnen immer ein wenig Gewinn, schließlich werden die Zinsen für diese Vermögenswerte aufgezinst und wenn alle 6 Monate ein Teil abgezogen wird, wird dieser Gewinn weniger abwerfen als bei Vermögenswerten, die am Ende nur IR berechnen.

Sie können DI-Fonds-Anteile kaufen, die weniger als ein Jahr oder sogar länger alt sind.

Aufgrund der IR-Share-Fressing-Rate empfehlen wir, immer Anteile an Fonds mit einer Laufzeit von mindestens zwei Jahren zu erwerben. 

Daher beträgt der Einkommensteuersatz 15%. Bei Fonds mit kürzeren Laufzeiten fällt der Steuersatz höher aus.

Der DI-Fonds ist im Gegensatz zum CDB ein hochliquider Vermögenswert. Das bedeutet, dass Sie Ihr Geld jederzeit innerhalb eines Werktages zurückerhalten können, wenn Sie es benötigen.

Da es sich bei der überwiegenden Mehrheit der Fondsanteile um Treasury Direct-Anleihen handelt, müssen Sie keine Nachfrist abwarten, um Geld aus diesem Antrag abzuheben.

Vermeiden Sie dies jedoch innerhalb von 30 Tagen nach dem Kauf einer Aktie. Dies liegt daran, dass Sie in den ersten 30 Tagen der Antragstellung eine (sehr hohe) IOF-Gebühr zahlen müssen, wenn Sie das Geld abheben.

Um in Vermögenswerte eines CDB- oder DI-Fonds zu investieren, benötigen Sie immer ein Konto bei einem Börsenmakler. Es gibt mehrere Broker auf dem Markt, von denen einige Gebühren erheben und andere nicht. Achten Sie also auf dieses Detail.

Bei der Kontoeröffnung machen Sie einen Test und finden heraus, wie Ihr Anlegerprofil aussieht. Dieser Test ist wichtig, damit Sie wissen, welche Vermögenswerte für Ihre Erwartungen, Kenntnisse und Risikowahrnehmung am besten geeignet sind (z. B. wie viel Sie tolerieren, zu gewinnen oder zu verlieren).

Sobald Sie dies getan haben, durchsuchen Sie die Plattform des Brokers nach CDBs und DI-Fonds, die sich neben festverzinslichen Vermögenswerten befinden.

Wählen Sie diejenige, die am besten zu Ihnen passt und eine gute Rendite bringt. Überprüfen Sie dann die wichtigen Informationen und den Quotenwert.

Im nächsten Schritt überweisen Sie einen Geldbetrag auf das Brokerage-Konto und erwerben Ihren Fonds. Bereit!

Aufgrund der geringen Liquidität schlagen wir vor, die CDB als Alternative zur Portfoliodiversifizierung zu nutzen. 

Dies gilt umso mehr, weil sie eine gute Rentabilität aufweisen, zu den höchsten bei festverzinslichen Wertpapieren gehören und äußerst sicher sind. Mit anderen Worten: Sie erwirtschaften einen guten Gewinn und erhalten bei Fälligkeit des Vermögenswerts sicher Ihr gesamtes Geld zurück.

Aufgrund von Verwaltungsgebühren und Einkommensteuer ist die Rentabilität des DI-Fonds geringer als die des CDB.

Da es jedoch über tägliche Liquidität verfügt und seine Rentabilität dem CDI folgt, empfehlen wir Ihnen, in diesen Vermögenswert zu investieren, um Ihre Notfallreserve aufzubauen.

Da die Anfangsinvestition zudem gering ist, können Sie die Rücklage nach und nach aufbauen.

Ob CDB oder DI Fund, es gibt Vor- und Nachteile.

CDBs haben den Vorteil, dass sie eine höhere Rendite erzielen und der Einkommensteuersatz erst bei Fälligkeit abgezogen wird. Darüber hinaus haben Sie die freie Wahl, welche Vermögenswerte Sie erwerben möchten.

Andererseits ist die Liquidität dieser Vermögenswerte gering und wenn etwas passiert und Sie das Geld vor Fälligkeit benötigen, werden Sie ein wenig Kopfschmerzen haben.

DI-Fonds wiederum bieten als Hauptvorteile tägliche Liquidität und niedrige Anschaffungskosten.

Als Nachteile können wir jedoch die niedrige Rendite (nahe der von Ersparnissen), die Fondsverwaltungsgebühren, das Quotensystem und die Tatsache hervorheben, dass man die Vermögenswerte nicht auswählen kann, da dies durch den Manager erfolgt.

Die Antwort darauf lautet: Es kommt darauf an!

Der CDB- oder DI-Fonds ist eine sehr sichere Anlage mit guten Garantien sowohl für die finanzielle Rendite als auch dafür, dass Ihr Geld geschützt ist.

Bevor Sie jedoch einen Vermögenswert kaufen, prüfen Sie immer Folgendes: 

Basierend auf diesen Überlegungen wird es einfacher sein, den idealen Vermögenswert auszuwählen.

Gerade jetzt halte ich DI-Fonds nicht für eine attraktive Anlagemöglichkeit. Ich glaube, dass sie eine gute Option für diejenigen sind, die gerade erst anfangen und noch nicht das Selbstvertrauen haben, ihre eigenen Entscheidungen zu treffen.

Ich empfehle Ihnen jedoch, sich ein wenig über Tesouro-Direto-Anleihen zu informieren und diese Vermögenswerte direkt und ohne Zwischenhändler des Fonds zu kaufen. Dadurch wird die Rentabilität der Investition erhöht.

Was CDBs betrifft, ist für mich das Haupthindernis der Anfangswert von mindestens R$1000. Dieser Betrag kann für die meisten Menschen ziemlich hoch sein.

Aber als Vermögenswert zur Diversifizierung des Rentenportfolios funktioniert es sehr gut und bringt gute Zinsen.

Und wenn Sie mehr über Fixed Income und Variable Income erfahren möchten, sehen Sie sich meinen Vorschlag unten an: