Se você tem algumas ações ou fundos imobiliários é provável que já recebeu algum tipo de lucro por esses ativos. Então esses “lucros” ou benefícios são os proventos que as empresas de capital aberto e todos os fundos são obrigados a distribuir.

Em suma, os proventos são uma forma que as empresas e os fundos possuem para te “agradecer” por investir nelas. Ou seja, é uma retribuição em dinheiro ou em cotas que você recebe por ter “apostado” no ativo.

Afinal, não é apenas com a valorização do preço que uma empresa vive!

Então, que tal conhecer os principais tipos de remuneração que um sócio pode ter e entender como esse sistema funciona? Para isso, é só continuar a leitura.

Sabe aquela expressão “Faça o dinheiro trabalhar para você”. Então, se uma empresa ou fundo que você investe distribui os lucros entre os acionistas, é como se o seu dinheiro estivesse trabalhando para você.

Pois bem, assim sendo, os proventos são um tipo de remuneração dada aos acionistas de uma empresa de capital aberto ou, então, aos cotistas de um fundo. 

Esse benefício pode ser em forma de dinheiro ou em forma de ações e cotas a mais para os acionistas.

Além disso, o valor costuma ser proporcional ao aplicado no ativo.

Por exemplo, se uma empresa distribui em um mês R$0,10 centavos por ação, quem tem 10 ações receberá R$1 enquanto que, quem tem 1000 ações recebe o valor de R$100.

Em suma, os proventos funcionam como uma forma de entregar aos acionistas um benefício fiscal por apostar na empresa ou fundo.

Para isso, é feita a distribuição dos lucros (lucro líquido, como nos dividendos) ou, ainda, como recurso para diminuir a tributação (para os Juros sobre Capital Próprio).

Mas, por que uma empresa distribuiria seu lucro?

Simplesmente porque o propósito de uma empresa de capital aberto, listada na bolsa, é remunerar os sócios de acordo com o desempenho alcançado e pelo que consta no estatuto da empresa.

Além do estatuto, as assembléias ordinárias ditam a aprovação ou não das contas da empresa e delimitam o valor distribuído por cada cota.

Ademais, as empresas não adotam a mesma maneira de dividir os lucros. Algumas fazem isso todos os meses, outras a cada 3 ou 6 meses e, ainda, tem aquelas que remuneram uma vez por ano.

No entanto, a frequência não determina qual ação paga mais do que a outra. Para saber isso, outros indicadores são mais importantes, mas, isso é assunto para outro dia.

Agora que já entendemos o que são e como funcionam os proventos, é o momento de conhecer os principais tipos. Nesse caso, podemos destacar os descritos abaixo.

Falaremos sobre cada um deles em seguida, confira!

Os dividendos são proventos que vem do lucro líquido das empresas. Assim sendo, parte do lucro que um fundo ou empresa realiza é dividido entre os “donos”, ou seja, entre quem possui cotas e ações.

Em relação às empresas, não há uma lei sobre qual a porcentagem ideal. No entanto, esses valores giram em torno de 25%, sendo que esse valor você pode conferir no estatuto da empresa.

Para os FIIs, o valor obrigatório é de 95%, afinal, praticamente todo o lucro precisa ser distribuído entre os cotistas.

Além disso, os dividendos são isentos de Imposto de Renda e as empresas definem de quanto em quanto tempo farão a distribuição.

Assim como os dividendos, os juros sobre capital próprio também são uma forma de distribuição dos lucros das empresas de capital aberto entre seus acionistas.

No entanto, na sua essência, esses dois proventos são diferentes.

Isso porque, os JCP não vêm diretamente do lucro líquido e sim, aparecem nos demonstrativos financeiros como uma despesa da empresa.

Mas, como assim?

Em resumo, quando a empresa prevê que terá lucro, ela inclui em suas despesas um percentual para remunerar seus acionistas em forma de juros por cada cota.

Com isso, ela aumenta as despesas previstas e diminui os lucros no final. Isso traz um benefício fiscal, pois diminui a tributação sobre o lucro.

Ademais, sobre os JCP você precisa pagar IR de 15% que ficam retidos na fonte.

Nesse tipo de provento, uma empresa que acumulou capital usa essa reserva financeira para distribuir bonificação entre os acionistas.

Essa remuneração pode ser em forma de novas ações ou em forma de dinheiro mesmo.

Além disso, sempre será proporcional ao número de ações que cada acionista possui.

Apesar de não ser uma forma de remuneração direta, o direito de subscrição também é um dos tipos de proventos.

Nesse caso, quando uma empresa quer captar mais recursos, ela pode emitir ações e dá preferência aos atuais cotistas para comprar as novas cotas.

Com isso, os acionistas podem exercer ou não o direito de subscrição. Se optar por fazer a compra, geralmente essas novas ações estão com um preço menor do que o do mercado da bolsa. Isso gera um lucro.

Agora, se optar por não comprar, pode negociar na bolsa de valores a venda do direito de subscrição. Ou seja, tem mais uma forma de ganhar dinheiro.

Por fim, vale lembrar que a maioria das empresas não costuma fazer novas emissões de ações. No entanto, essa prática é bem comum nos FIIs porque é a única forma deles arrecadarem dinheiro.

Quer saber mais sobre os FIIs? Então, confira o conteúdo especial que nossa equipe preparou:

Para entender quando o pagamento dos proventos entra na sua conta na corretora de valores, dois conceitos são importantes:

Por exemplo, se uma empresa coloca a Data Ex como 09 de dezembro, quem tem a ação neste dia, pode receber o dividendo, JCP ou outro. Se quiser vender a ação no outro dia, ainda assim tem direito a receber o lucro na Data Com (quando ocorre o pagamento.).

Se você quer aproveitar para entender outros conceitos relacionados a investimentos, aproveite para conferir nosso glossário: