Wenn Sie Aktien oder Immobilienfonds besitzen, ist es wahrscheinlich, dass Sie aus diesen Vermögenswerten bereits einen Gewinn erzielt haben. Diese „Gewinne“ oder Vorteile sind also die Erlöse, zu deren Ausschüttung börsennotierte Unternehmen und alle Fonds verpflichtet sind.

Kurz gesagt: Gewinne sind für Unternehmen und Fonds eine Möglichkeit, sich für die Investition in sie zu „danken“. Mit anderen Worten handelt es sich um eine Belohnung in bar oder in Aktien, die Sie für die „Wette“ auf den Vermögenswert erhalten.

Schließlich lebt ein Unternehmen nicht nur von der Preissteigerung!

Wie wäre es also, wenn Sie die wichtigsten Arten der Vergütung kennen, die ein Partner erhalten kann, und verstehen, wie dieses System funktioniert? Lesen Sie dazu einfach weiter.

Sie kennen den Ausdruck „Lassen Sie Ihr Geld für sich arbeiten“. Wenn also ein Unternehmen oder ein Fonds, in den Sie investieren, Gewinne an die Aktionäre ausschüttet, ist es so, als würde Ihr Geld für Sie arbeiten.

Erträge sind also eine Art Vergütung, die den Aktionären eines börsennotierten Unternehmens oder den Aktionären eines Fonds gezahlt wird. 

Dieser Vorteil kann in Form von Geld oder in Form zusätzlicher Aktien und Quoten für Aktionäre erfolgen.

Darüber hinaus ist der Wert in der Regel proportional zu dem in den Vermögenswert investierten Wert.

Wenn ein Unternehmen beispielsweise in einem Monat R$0,10 Cent pro Aktie ausschüttet, erhält derjenige, der 10 Aktien besitzt, R$1, während derjenige, der 1000 Aktien besitzt, den Wert von R$100 erhält.

Kurz gesagt: Der Erlös dient dazu, den Aktionären einen Steuervorteil für die Investition in das Unternehmen oder den Fonds zu verschaffen.

Zu diesem Zweck werden Gewinne ausgeschüttet (Nettogewinn, wie bei Dividenden) oder sogar als Ressource zur Steuersenkung (bei Eigenkapitalzinsen).

Aber warum sollte ein Unternehmen seinen Gewinn ausschütten?

Ganz einfach, weil der Zweck einer börsennotierten Aktiengesellschaft darin besteht, die Gesellschafter entsprechend der erbrachten Leistung und den Angaben in der Satzung der Gesellschaft zu vergüten.

Zusätzlich zur Satzung legen ordentliche Versammlungen fest, ob der Jahresabschluss des Unternehmens genehmigt werden soll oder nicht, und begrenzen den Betrag, der pro Aktie ausgeschüttet wird.

Darüber hinaus verfolgen Unternehmen nicht die gleiche Art der Gewinnaufteilung. Manche machen das jeden Monat, andere alle 3 oder 6 Monate und wieder andere zahlen einmal im Jahr.

Die Häufigkeit bestimmt jedoch nicht, welche Maßnahme sich mehr auszahlt als die andere. Um dies zu wissen, sind andere Indikatoren wichtiger, aber das ist ein Thema für einen anderen Tag.

Nachdem wir nun verstanden haben, was Einnahmen sind und wie sie funktionieren, ist es an der Zeit, die wichtigsten Arten kennenzulernen. In diesem Fall können wir die unten beschriebenen hervorheben.

Wir werden als Nächstes über jeden von ihnen sprechen, schauen Sie sich das an!

Dividenden sind Zahlungen, die aus den Nettogewinnen von Unternehmen stammen. Daher wird ein Teil des Gewinns, den ein Fonds oder ein Unternehmen erzielt, zwischen den „Eigentümern“ aufgeteilt, also zwischen denjenigen, die Quoten und Anteile besitzen.

Bezogen auf Unternehmen gibt es kein Gesetz bezüglich des idealen Prozentsatzes. Diese Werte liegen jedoch bei etwa 25%, und Sie können diesen Wert in der Satzung des Unternehmens nachlesen.

Für FIIs beträgt der zwingende Wert 95%, schließlich muss praktisch der gesamte Gewinn an die Aktionäre ausgeschüttet werden.

Darüber hinaus sind Dividenden von der Einkommensteuer befreit und Unternehmen legen fest, wie oft sie die Ausschüttung vornehmen.

Ebenso wie Dividenden sind auch Eigenkapitalzinsen eine Möglichkeit, die Gewinne börsennotierter Unternehmen unter ihren Aktionären zu verteilen.

Im Wesentlichen sind diese beiden Einkommen jedoch unterschiedlich.

Dies liegt daran, dass JCP nicht direkt aus dem Nettogewinn stammt, sondern im Jahresabschluss als Aufwand des Unternehmens erscheint.

Aber wie?

Kurz gesagt: Wenn das Unternehmen prognostiziert, dass es einen Gewinn erzielen wird, rechnet es einen Prozentsatz in seine Ausgaben ein, um seine Aktionäre in Form von Zinsen für jede Aktie zu vergüten.

Dies führt dazu, dass die erwarteten Ausgaben steigen und am Ende der Gewinn sinkt. Dies bringt einen Steuervorteil mit sich, da die Gewinnbesteuerung reduziert wird.

Darüber hinaus müssen Sie bei JCP eine IR von 15% zahlen, die an der Quelle einbehalten wird.

Bei dieser Art von Dividende nutzt ein Unternehmen, das Kapital angesammelt hat, diese Finanzreserve, um Boni an die Aktionäre auszuschütten.

Diese Vergütung kann in Form neuer Aktien oder in Form von Bargeld erfolgen.

Darüber hinaus wird es immer proportional zur Anzahl der Aktien sein, die jeder Aktionär besitzt.

Obwohl es sich nicht um eine Form der direkten Vergütung handelt, zählt das Bezugsrecht ebenfalls zu den Verdienstarten.

Wenn ein Unternehmen in diesem Fall mehr Ressourcen beschaffen möchte, kann es Aktien ausgeben und den derzeitigen Aktionären den Vorzug beim Kauf neuer Aktien geben.

Damit können Aktionäre ihr Bezugsrecht ausüben oder nicht ausüben. Wenn Sie sich für den Kauf entscheiden, sind diese neuen Aktien in der Regel günstiger als an der Börse. Dadurch wird ein Gewinn erzielt.

Wenn Sie sich nun gegen den Kauf entscheiden, können Sie über den Verkauf des Bezugsrechts an der Börse verhandeln. Mit anderen Worten: Es gibt eine andere Möglichkeit, Geld zu verdienen.

Abschließend sei daran erinnert, dass die meisten Unternehmen in der Regel keine neuen Aktien ausgeben. Allerdings ist diese Praxis bei FIIs sehr verbreitet, da sie für sie die einzige Möglichkeit ist, Geld zu beschaffen.

Möchten Sie mehr über FIIs erfahren? Schauen Sie sich also die besonderen Inhalte an, die unser Team vorbereitet hat:

Um zu verstehen, wann die Gewinnzahlung auf Ihrem Börsenmaklerkonto eingeht, sind zwei Konzepte wichtig:

Wenn ein Unternehmen beispielsweise den 9. Dezember als Ex-Datum festlegt, kann jeder, der an diesem Tag die Aktie hält, die Dividende, den JCP oder ein anderes erhalten. Wenn Sie die Aktie an einem anderen Tag verkaufen möchten, haben Sie immer noch Anspruch auf den Gewinn am Com-Datum (wenn die Zahlung erfolgt).

Wenn Sie die Gelegenheit nutzen möchten, andere Konzepte im Zusammenhang mit Investitionen zu verstehen, nutzen Sie die Gelegenheit und werfen Sie einen Blick in unser Glossar: