Auch wenn der Terminmarkt nicht so bekannt ist, handelt es sich um einen Bereich innerhalb der Börse, an dem wir Vermögenskontrakte handeln können. Aus Kauf- und Verkaufsverträgen kann je nach Wertsteigerung des Vermögens ein Gewinn erzielt werden.

Aber wissen Sie, wie dieser Markt wirklich funktioniert? Was können wir handeln und wie kann es zur Diversifizierung des Portfolios eines Anlegers beitragen?

Wissen Sie außerdem, wie man in Terminkontrakte investiert?

Um die Antworten auf diese Fragen zu überprüfen, schauen Sie sich den vollständigen Leitfaden an, den wir für Sie vorbereitet haben.

Kurz gesagt ist der Terminmarkt ein Sektor innerhalb der Börse, in dem zukünftige Verträge über den Kauf und Verkauf von aus Aktien abgeleiteten Wertpapieren ausgehandelt werden können.

Aber was bedeutet es?

Mit anderen Worten: Bei dieser Art von Geschäft erfolgt kein Kauf von beispielsweise Unternehmensanteilen, Währungen oder Rohstoffen. 

Sie handeln einen Vertrag mit definierten Bedingungen aus, um von der Wertsteigerung eines Vermögenswerts zu profitieren, wenn Sie der Käufer sind, oder von der Abwertung zu profitieren, wenn Sie den Vermögenswert verkaufen.

Damit dies geschieht, sind in den Verträgen ein Abrechnungsdatum, eine Menge und ein Preis für ein Datum in der Zukunft definiert.

Allerdings werden Gewinne und Verluste jeden Tag durch eine sogenannte tägliche Anpassung berechnet. Bei dieser Anpassung werden die Vertragspreise täglich aktualisiert und derjenige, der das Papier besitzt, erhält oder muss die Differenz zahlen.

Ist es immer noch kompliziert zu verstehen? Schauen Sie sich also den nächsten Abschnitt dieses Textes an und entdecken Sie, wie dieser Investmentmarkt funktioniert.

Auf dem Terminmarkt kaufen oder verkaufen Sie einen Kontrakt, um ihn mit täglichen Anpassungen zu erhalten oder zu verlieren, unter der Bedingung, dass Sie Ihre Rolle jederzeit auflösen können. Solange Sie „gekauft“ oder „verkauft“ sind, haben Sie eine Marktposition, in der Sie:

Darüber hinaus besteht die Möglichkeit, mit Geldern zu operieren, die nicht unbedingt auf Ihrem Konto sein müssen. In der Praxis funktioniert es so:

Um einen Vertrag zu kaufen oder zu verkaufen, benötigen Sie relativ hohe Beträge. Dieses Geld muss jedoch nicht auf Ihrem Brokerkonto sein, wenn Sie über eine garantierte Marge verfügen.

Mit anderen Worten: Wenn Sie über festverzinsliche Vermögenswerte oder sogar ein „Limit“ auf Ihrem Maklerkonto verfügen, können Sie eine Transaktion durchführen und im Falle eines Verlusts erhält der Makler garantiert den fälligen Betrag.

Daher haben Sie den Vorteil, dass Sie ohne das gesamte Geld operieren können, und das Maklerunternehmen hat die Garantie, dass es, falls etwas schief geht, den Betrag erhält, der zur Deckung des Verlusts erforderlich ist.

Darüber hinaus können die Betriebsergebnisse Tag für Tag gemessen werden, basierend auf dem gehandelten Wert und der Notierung entsprechend der bereits erwähnten täglichen Anpassung.

Soja ist eines der Hauptprodukte der brasilianischen Wirtschaft und gilt als Agrarrohstoff (mehr über diese Art von Vermögenswert erfahren Sie im empfohlenen Artikel unten). 

Wie in andere Rohstoffe können Sie auch in Sojabohnen am Terminmarkt über die Börse investieren. Hierbei ist zu beachten, dass jeder Vertrag für dieses Produkt 450 60-kg-Säcken entspricht. Wenn also eine Tasche R$80 kostet, entspricht der Vertrag diesem Wert multipliziert mit 450, also R$36.000.

Dazu schließen Sie einen Vertrag unter Verwendung des Tickers (Codes) für dieses Papier ab, der Informationen über die Bedingungen dieses Vertrags enthält.

Kurz gesagt: Wie bei jeder Investition in diesem Markt ist es nicht erforderlich, den Vertrag bis zum Ablaufdatum aufrechtzuerhalten. Mit anderen Worten: Sie können es loswerden, indem Sie einen Verkaufsauftrag erteilen, wenn Sie es interessant finden.

Aber zurück zum Thema: Der Code für den Handel mit Sojabohnen lautet SJC. Darüber hinaus wird der Rest des Tickers durch den Vertragsablaufmonat und das Erntejahr vervollständigt. 

Um beispielsweise einen Sojabohnenkontrakt mit Datum März 2022 am Terminmarkt zu kaufen, lautet der Ticker: SJCH22. Um herauszufinden, welcher Buchstabe jedem Monat entspricht, sehen Sie sich die folgende Tabelle an: 

Ohne Zweifel stellt der Terminmarkt eine gute Option für diejenigen dar, die ihr Portfolio schützen möchten oder auf gute Gewinne hoffen. Sie kann jedoch nicht nur hervorragende Ergebnisse garantieren, sondern ist auch mit Risiken verbunden.

Das erste Risiko besteht beispielsweise darin, gehebelt zu agieren, also mit dem Geld aus Ihrer Garantiemarge und ohne den Betrag auf dem Brokerkonto zu haben. Dies liegt daran, dass Anpassungen täglich vorgenommen werden und Sie daher Zinsen zahlen müssen, wenn Sie den Wert der Änderung nicht auf Ihrem Konto haben.

Zweitens gibt es Marktschwankungen. Denn auch bei der Analyse der Charts agiert der Markt nicht immer rational, was ein gewisses Risiko birgt. Dieses Risiko besteht bei allen Anlagen, nicht nur bei Terminkontrakten.

Schließlich können Änderungen im Laufe der Zeit Ihre Rentabilität beeinträchtigen. Ob es sich um eine Änderung des Brokerage oder eine tägliche Anpassung handelt, Sie müssen auf das Unerwartete vorbereitet sein.

Kurz gesagt, Betriebsverträge auf dem Terminmarkt dienen zwei Zwecken:

Futures-Kontrakte sind eine Art Vereinbarung, die Sie innerhalb des Futures-Marktes treffen. Sie sind standardisiert und werden durch die tägliche Anpassung in ihrem Engagement jeden Tag neu angepasst. 

Durch diese Verträge erwerben Sie das Recht, einen bestimmten Vermögenswert zu betreiben, bei dem es sich um Folgendes handeln kann:

Am letzten Tag der Vertragslaufzeit erfolgt die Abrechnung. In diesem Fall wird die Differenz zwischen Start- und Endpreis berechnet, um eine Vorstellung vom Gewinn zu bekommen. Außerdem wird der Vorgang zurückgesetzt.

Möchten Sie wissen, wie man in diese Art von Vermögenswerten investiert und entdecken, dass es so einfach sein kann wie der Kauf von Aktien? Nutzen Sie also die Gelegenheit und schauen Sie sich den folgenden Beitrag an.